"Cortar perdidas rápidamente y dejar correr las ganancias lentamente, sin sufrir mucho"
"Lo que marca la diferencia son las salidas en los sistemas tendenciales de acciones y las entradas en los sistemas rotacionales de ETFs"
"RscMansfield en acciones y ROC en etfs son ingredientes básicos para un sistema rentable. Se puede añadir una media móvil para dar sabor ..."


sábado, 31 de diciembre de 2016

REGISTRO 39: DSL (30/12/2016)

Valor: DoubleLine Income Solutions Fund(DSL)
Señal de Entrada: 30/12/2016 cierre en 18,99 div 18,99-0,15= 18,84
Stoploss: 8% 18,99 = 17,47 div 17,33
SLT: 12% 18,99 = 16,71
Precio Compra: 19.05 div 18,9

SLT actual: 20/01/2017 en 16,91
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 19,22 (+1,69%)

























sábado, 24 de diciembre de 2016

REGISTRO 38: IFC.TO (23/12/2016)

Valor: Intact Financial Corp (IFC.TO)
Señal de Entrada: 23/12/2016 cierre en 97,13 
Stoploss: 8% 97,13 = 89,36
SLT: 12% 97,13 = 85,47
Precio Compra: 97,29

SLT actual: 20/01/201 en 85,47
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 93,81 (-3,58%)


























domingo, 18 de diciembre de 2016

SLT Extreme (FBC salto el stop de gestión)

El valor americano FBC (Flagstar Bancorp Inc) del sector bancario dio señal de entrada el 09/12/2016 y ha cerrado esta semana 16/12/2016 en 26,56 por debajo del stop de gestión o stop de perdidas situado en 26,75, por tanto ha durado solo 5 dias.























No es muy frecuente que esto pase, pero ya vemos que puede pasar y por tanto el stop de gestión hace su funcion y se vendera el valor el lunes en la apertura de mercado, siendo su rentabilidad de -8,67% (a falta de confirmar el precio de apertura del lunes. Precio en 26,42 en la apertura, luego -9,15%)

domingo, 11 de diciembre de 2016

SLT Extreme (EMA.TO sigue aguantando)

El valor canadiense Emera Inc (EMA.TO) lo tengo en cartera desde el 30/06/2016 que dio señal de entrada y su comportamiento hasta la fecha ha ido decreciendo al igual que su subsector y sector al que pertenece (Electricidad Convencional y Electricidad).























Esta semana el valor hizo un mínimo de 43,76 por debajo del stoploss en 43,77 (linea roja horizontal a puntos), pero como la estrategia SLT Extreme solo mira los precios a cierre semanal, el valor sigue aún en cartera para bien o para mal.

REGISTRO 34,35,35,37: DANSKE.CO, FBC, DD, DOW (09/12/2016)

Valor: Danske Bank A/S (DANSKE.CO)
Señal de Entrada: 09/12/2016 cierre en 215
Stoploss: 8% 215 = 197,8
SLT: 12% 215 = 189,2
Precio Compra: 215

SLT actual: 20/01/2017 en 199,14
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 226,3 (+5,26%)




























Valor: Flagstar Bancorp Inc (FBC)
Señal de Entrada: 09/12/2016 cierre en 29,08
Stoploss: 8% 29,08 = 26,75
SLT: 12% 29,08 = 25,59
Precio Compra: 29,08

SLT actual: 16/12/2016 en 25,59
% Rentabilidad Precio: 16/12/2016 en 26,56 (-8,67%) OPERACION PERDEDORA















































Valor:  E.I. DuPont de Nemours & Co (DD)
Señal de Entrada: 09/12/2016 cierre en 74,85
Stoploss: 8% 74,85 = 68,86
SLT: 12% 74,85 = 65,87
Precio Compra: 75,04

SLT actual: 20/01/2017 en 65,94
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 73,03 (-2,68%)
















































Valor:  Dow Chemical Co (Dow)
Señal de Entrada: 09/12/2016 cierre en 57,71 div 57,71-0,46= 57,25
Stoploss: 8% 57,71 = 53,09 div 52,67
SLT: 12% 57,71 = 50,79
Precio Compra: 57,91 div 57,45 

SLT actual: 20/01/2017 en 51,42
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 57,38 (-0,12%)


























domingo, 4 de diciembre de 2016

SLT Extreme ( FEMSAUBD no es venta aun)

A cierre semanal el valor mexicano FEMSAUBD (Fomento Economico Mexicano) a quedado su precio de cierre 158,68 por debajo de la salida SLT o stop de beneficios 161,34.

Pero como la salida SLT o stop de beneficios tambien tiene la condicion de que el precio de salida se situe al menos un +2% con respecto al precio de entrada, el valor no es venta aun.
























A partir de ahora o se gira y continua su senda alcista para salir mediante SLT con rentabilidad positiva (como hizo el valor SPB comentado en la anterior entrada), o sigue bajando hasta tocar el stop de gestion o stop de perdidas (linea roja horizontal de puntos).

Esta manera de gestionar el stop de beneficios o salida SLT, consiste en "darle aire" al valor para que pueda recuperarse y para asegurar que todas las salidas mediante SLT sean positivas.

sábado, 3 de diciembre de 2016

SLT Extreme (Venta SPB por salida SLT +31,12%)

El valor americano SPB (Spectrum Brands Holdings Inc) ha dado orden de venta por SLT a cierre semanal, al quedar el precio del valor 117,4 por debajo de la salida SLT 120,79 y al estar por encima del 2% del precio de entrada 89,54, obteniendo una rentabilidad de +31,12% en los dos años que ha estado en cartera (falta confirmar el precio de venta en la apertura del lunes a mercado en 117,39, luego +31,11% )
























El 13/11/2015 el precio a cierre semanal quedo por debajo de la linea SLT (flecha amarilla) pero como no estaba a mas del 2% con respecto al precio de entrada, el valor no dio señal de venta. De esta manera se le "da aire" al valor para que continue su senda alcista o se gire y toque el stoploss (linea roja horizontal a puntos).

Como se puede observar, el valor continuo su senda alcista, hasta el cierre de esta semana, en el cual el precio ha caido mas de un 12% con respecto al ultimo maximo cierre y genera venta por salida SLT o stop de beneficios.

REGISTRO 33: PCI (02/12/2016)

Valor: PIMCO Dynamic Credit Income Fund (PCI)
Señal de Entrada: 02/12/2016 cierre en 20,17 div 0,164 20,17-0,164= 20,01 div 20,01-0,63= 19,38 div 19,38-0,164= 19,22
Stoploss: 8% 20,17 = 18,56 div 18,41 div 17,83 div 17,68
SLT: 12% 20,17 = 17,81
Precio Compra: 20.14 div 19,98 div 19,35 div 19,19

SLT actual: 20/01/2017 en 18,17
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 20,54 (+7,03%)





























sábado, 26 de noviembre de 2016

REGISTRO 31,32: HTGC, BGB (25/11/2016)

Valor: Hercules Technology Growth Capital Inc (HTGC)
Señal de Entrada: 25/11/2016 cierre en 13,85
Stoploss: 8% 13,85 = 12,74
SLT: 12% 87,84 = 12,19
Precio Compra: 13,85

SLT actual: 20/01/2017 en 12,68
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 14,17 (+2,31%)















































Valor: Blackstone/GSO Strategic Credit Fund (BGB)
Señal de Entrada: 25/11/2016 cierre en 14,99 div 14,99-0,105= 14,89 div 14,89-0,189= 14,7
Stoploss: 8% 13,85 = 13,79 div 13,69 div 13,52
SLT: 12% 87,84 = 13,19
Precio Compra: 15,03 div 14,93 div 14,74

SLT actual: 20/01/2017 en 13,60
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 15,45 (+4,82%)

























jueves, 24 de noviembre de 2016

SLT Extreme (Canal en Telegram)

He creado un canal en Telegram para ir compartiendo las señales de entrada que se registran en el blog y poder interactuar en tiempo real y de manera mas proxima con todos los que esteis interesados.

El enlace para unirse es: telegram.me/SLT_Extreme

De todos modos, las señales seguiran registrandose en el blog y mediante twitter


miércoles, 23 de noviembre de 2016

SLT Extreme (Mayor Stop, Menor salida SLT)

La estrategia SLT Extreme funciona con 2 stops: el stop de perdidas (stop de gestión al 8% respecto al precio que dio condicion de entrada) y el stop de beneficios (salida SLT al 12% respecto al maximo cierre de los ultimos 5 años y como mínimo 2% por encima del precio de compra).

¿mejora el sistema si invierto los % de los stops?

Es decir, si al stop de perdidas lo situo al 12% y al stop de beneficios lo situo al 8%, parece logico que al inicio de las operaciones, al tener mayor margen, saltaran menos stops, y por otro lado, al reducir la salida SLT al 8% cuando se cierre la operacion con beneficios, se reduce el % de beneficio latente que se entrega al mercado.

La práctica, es decir los backtesting, me indican que efectivamente se mejora el % de aciertos y se reduce el % de operaciones perdedoras.

Se pasa de una tasa de aciertos del 60% al 68% y de una tasa de perdidas del 40% al 32%.
Pero la rentabilidad anual (CAR), disminuye del +9,42% al +4,76%,  y el maximo drawdown tambien aumenta del +10,71% al +12,97%.

Esto ocurre, porque el promedio de  las ganancias de las operaciones ganadoras pasa de +33,14% a +17,18%, se gana menos de % promedio, y el promedio de las perdidas de las operaciones perdedoras pasa de -10,42% a -13,61%, es decir, se pierde mas de % promedio.

Por esto, aunque el número de operaciones perdedoras sea menor, el % de promedio cuando se pierde es mayor, y hace que se tenga un mayor drawdown.

En resumen, la idea de dar mas margen al comienzo de la operacion (12%), y de reducir el margen cuando la operacion esta en curso (8%), es menos rentable, que dandole un menor margen al inicio de la operacion (8%) y de ampliarle el margen cuando esta en curso (12%), como se hace en SLT Extreme, en contra de lo que a priori parecia mas logico.

domingo, 20 de noviembre de 2016

SLT Extreme (Salto stop de GFREGIOO.MX)

A cierre semanal el valor del precio de cierre 108,42 ha quedado por debajo del stoploss 110,56,  por tanto se vendera el lunes en la apertura de mercado con una rentabilidad de -8,71%, ya que se compro a 118,77 ( El precio de apertura fue de 105,51, luego la rentabilidad final fue de -11,16%)























Aunque los valores de la banca mexicana se hayan debilitado, en cambio los valores canadienses pertenecientes a la banca, estan en máximos, como los valores BMO.TO y CM.TO que comentamos en la entrada anterior.

Por otro lado la cartera SLT Extreme, esta semana presenta una mejoria, alejandose del maximo drawdown de la semana anterior e incluso ha tenido esta semana mayor rendimiento que el Sp500, en gran parte a las ultimas 4 compras realizadas: AVX, UPS,BIF y MMC (sobre todo esta ultima).

sábado, 19 de noviembre de 2016

REGISTRO 29,30: BMO.TO, CM.TO (18/11/2016)

Valor: Bank of Montreal  (BMO.TO)
Señal de Entrada: 18/11/2016 cierre en 87,84
Stoploss: 8% 87,84 = 80,81
SLT: 12% 87,84 = 77,30
Precio Compra: 87,96

SLT actual: 20/01/2017 en 86,77
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 98,6 (+12,10%)













































Valor: Canadian Imperial Bank of Commerce  (CM.TO)
Señal de Entrada: 18/11/2016 cierre en 104,08 div 104,08-1,24= 102,84
Stoploss: 8% 104,08 = 95,75 div 94,61
SLT: 12% 104,08 = 91,59
Precio Compra: 104,23 div 102,99

SLT actual: 20/01/2017 en 98,41
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 111,83 (+8,58%)