El sistema tendencial de acciones SLT Extreme se basa principalmente en el RscMansfield tanto del valor, como del RscMansfield del sector y subsector a que pertenece el valor.
En base a ello, el sistema SLT Extreme busca cada semana, las mejores oportunidades de inversion, entre los 14873 valores de diferentes mercados mundiales y cada uno con su correspondiente divisa, como se indica en la imagen adjunta:
Normalmente es el mercado americano (4133 valores entre Amex, Nasdaq y Nyse) donde mas oportunidades de inversion se encuentran, ya que representa el 28% del total de valores de la base de datos que actualmente dispongo, y donde cada valor lleva asociado su sector y subsector, independientemente del mercado a que pertenezca.
Pero no por ello, se ha de descartar otros mercados y menos aun porque sean de divisas diferentes al euro. Por ejemplo, a cierre semanal el valor de HongKong 0014.HK (Hysan Development ) se presenta como una buena oportunidad de inversion, y como se aprecia en su grafico adjunto, su sector "Properties Construction" tiene un RscMansfield bastante elevado de 1.71
Ahora bien, es importante saber cuando favorece cubrir la divisa y como cubrirla.
Como normalmente, las inversiones fuera de la zona euro, van a ser en el mercado americano, me centrare en el par EURUSD, pero que se puede extrapolar a cualquier otro par de divisas.
Lo primero de todo, es aconsejable aunque nuestra cuenta base sea la del euro, disponer de una cuenta multidivisa. De esta manera, independientemente del mercado donde se opere, podemos disponer de una cuenta en dolares americanos, francos suizos, libras esterlinas, etc
La ventaja principal, es que cada vez que se compre o se venda una accion, no se pagara comisiones por cambio de divisa, ya que tendremos en nuestra cuenta la divisa necesaria para operar. Solo se pagara esta comision de cambio de divisa, la primera vez que pasemos los euros a dolares, por ejemplo.
Una vez que tenemos los dolares en la cuenta en dolares, se plantea la duda de si se debe cubrir la divisa o no se debe cubrir.
Mi criterio es muy sencillo:
Si el EURUSD favorece al dolar, no se debe cubrir, ya que ademas de la posible revalorizacion de las acciones americanas, le podemos añadir a la rentabilidad, lo que suba el dolar respecto al euro.
Si el EURUSD favorece al euro, se debe cubrir, para que la posible revalorizacion de las acciones americanas, no se merme con lo que suba el euro respecto al dolar.
En la web, se puede encontrar muchas maneras de cuando preveer que el EURUSD, favorece al euro o al dolar. De esta manera, se determina cuando se debe cubrir la divisa.
¿Como se debe cubrir la divisa?
Basicamente hay dos maneras, segun el tamaño del importe a cubrir.
1.- Para tamaños o importes inferiores a 12500 euros
Lo mas usuales son operaciones de Forex de compra a largo sobre el par EURUSD, y operaciones de CFD sobre el par EURUSD.
En cualquiera de ellas, suelen cobrar entorno al 3% anual de intereses
2.- Para tamaños multiplos de 12500 euros
Para ello se dispone del futuro micro del EURUSD (M6E) el cual te permite comprar lotes de 12500 euros, con unas comisiones mas baratas que en Forex o en CFDs.
De tal manera, si por ejemplo queremos cubrir una cartera de 30000 euros, tendriamos que realizar 2 operaciones de cobertura.
La primera, seria comprando 2 lotes del futuro EURUSD, que abarcaria los primeros 25000 euros
La segunda, seria comprando en forex o cfd el par EURUSD sobre los 5000 euros restantes.
Asi el impacto de los intereses que cobrara el broker por la operacion forex o cfd, sera sobre los 5000 euros y no sobre el total de 30000 euros
