En el canal de Telegram "Sistema medio plazo - WA" ademas de comentar valores de sistemas tendenciales tipo "Weinstein", nos gusta comentar sistemas del tipo "Asset Allocation" basados en la asignación de activos.
El sistema MARA es un sistema de este tipo (dual momentum), en el cual cada mes se eligen los 10 mejores etfs de una cesta de 30 etfs basando la eleccion en el mejor ROC de cada grupo (momento relativo) , y siempre y cuando el cierre de estos 10 etfs queden por encima de su media movil simple de 7 meses y esta sea ascendente (momento absoluto).
Esta condicion de la media movil simple, genera liquidez en el caso de que dentro de las 10 primeras posiciones, haya etfs que no cumplan este criterio.
Aprovechando las ideas y opiniones del Canal, proporcionadas por usuarios como DGM, Oscar Zaragoza, Ricard Comas, Javier Sillero, etc he testeado el sistema MARA, para que las posiciones de liquidez sean cubiertas por el etf AGG o TLT , segun el que mejor ROC de 3 meses tenga.
Como se puede apreciar en los resultados del explorador para el Mes de Marzo de 2019, las 4 posiciones en liquidez que originan los etfs EPP, DGS, EEM y IEV por no cumplir con la media movil de 7 meses, se destinan al etf TLT, al presentar mejor ROC que AGG.
Realizando la combinacion AGG o TLT para destinar la liquidez, se obtiene un incremento de la rentabilidad anualizada en +2% y se mantiene el mismo drawdown.
Con esta nueva regla para el sistema MARA, el listado de etfs pasa a ser 31, siendo 29 de ellos para la eleccion de los 10 mejores, y los otros 2 (AGG y TLT) para la posible liquidez que se genere.
Al estar ahora siempre el sistema MARA al 100% invertido, le destinare un 60% del importe total de la cartera SLT, y el otro 40% del importe total, lo destino al sistema tendencial de acciones semanal SLT Extreme.
Por tanto la cartera SLT, esta diversificada en dos sistemas de diferentes timeframes y estrategias.
Al estar ahora siempre el sistema MARA al 100% invertido, le destinare un 60% del importe total de la cartera SLT, y el otro 40% del importe total, lo destino al sistema tendencial de acciones semanal SLT Extreme.
Por tanto la cartera SLT, esta diversificada en dos sistemas de diferentes timeframes y estrategias.
saludos, muy interesante, que filtros pone para la SLT Extreme?
ResponderEliminarEl sistema SLTEXTREME se basa principalmente en el RscMansfield tanto del valor, sector y subsector al que pertenece
ResponderEliminarSaludos
Una pregunta Jose Miguel, la busqueda de activos que se hace mensual (y el backtest), la haces con la lista de ETFs americanos y luego compras el equivalente europeo? O directamente lo haces con la lista de ETFs que indicas europeos?
ResponderEliminarSaludos.
La búsqueda la hago con los etfs USA, y luego la compra la realizó con los etfs europeos. Utilizo etfs europeos que cotizan en dólares para que la gráfica del valor europeo sea lo más parecida al valor USA
ResponderEliminarSaludos
Hola Jose Miguel. Sabes cual podría ser un ETF equivalente europeo al AGG?
ResponderEliminarMuchas gracias y enhorabuena por el blog.
Yo utilizo el IUAG cotiza en dólares en la bolsa de Londres
ResponderEliminarSaludos
Muchas gracias. Tiene buena pinta el sistema. Solo queda que los ETF que nos dejan operar ofrezcan los mismos resultados que los originales. He mirado alguno un poco por encima y parece que el ETF de Londres va perdiendo gas continuamente con respecto al de USA. A ver si lo miro más a fondo.
ResponderEliminarGracias. Saludos.
En el siguiente post he puesto algunas gráficas comparativas entre etfs europeos y su equivalentes USA
ResponderEliminarSaludos