SLT Extreme (Stops ajustados, Rentabilidades pequeñas)

Hay que tener claro que no es posible obtener grandes rentabilidades si se opera con stops muy ajustados al precio, ya que es muy probable que salten los stoploss (sobre todo para stoploss <8%).

Pero si operamos con stops muy alejados (>12%), las rentabilidades han de ser muy elevadas porque los importes de compra son bastantes pequeños, para mantener el mismo riesgo por operacion.

Tambien hay que tener en cuenta a parte de la rentabilidad, es tener en cuenta el maximo Drawdown que nos permita dormir tranquilos.

En teoria, se habla de Drawdown soportables entre un -15 y un -20%. Digo en teoria, porque en la practica, aquel que vea caer su cuenta un 20%, no va a estar muy tranquilo, por mucho que lo diga la teoria.

¿como controlo el Drawdown? 

Estableciendo una salida por stoploss si el precio no evoluciona favorablemente desde que se compra. (En SLT Extreme, se utilizan a cierre semanal y a un 8% del precio que da condicion de entrada)

¿como genero la rentabilidad?

Estableciendo una salida por beneficios, pero sin precipitarse.

Subir el stoploss a una posicion en la cual si el valor lo toca, se vende con rentabilidad negativa, no tiene sentido, ya que para eso, ya esta la salida por stop de gestion o stoploss.

La salida por beneficios, debe ser siempre positiva, y para ello no se debe subir nunca el stoploss de gestion. Se ha de utilizar un stop paralelo, tipo trailing stop o stop dinamico, que se ejecute siempre con rentabilidad positiva y cuando el valor se aleje mas de un 12% con respecto al ultimo maximo cierre del valor en los ultimos 5 años (salida SLT) y este como minimo a un 2% del precio de entrada. (Tambien se utiliza a cierre semanal).

Empleando el timeframe semanal para la ejecucion de los stoploss, no mover el stoploss de gestion y empleando la salida SLT como stop de beneficios, permite generar una cartera de medio-largo plazo, sin estar operando constantemente, y con una estimacion de un maximo Drawdown del -10% y una rentabilidad media anual del +10%.

De momento en SLT, llevamos 16 operaciones realizadas, 4 perdedoras, 2 ganadoras y 10 abiertas. 

El maximo Drawdown ha sido de -3,29% y aunque la rentabilidad actual es negativa a dia de hoy, no dudo que pase a positiva, en cuanto evoluciones los valores aun abiertos.

SLT Extreme (Stoploss de AYI e IR)

Los valores americanos AYI (Acuity Brands) e IR (Ingersoll Rand) fueron opciones de compra hace 5 y 3 semanas respectivamente.

Ambos valores han tenido durante esta semana minimos de vela diarios que han estado por debajo del stoploss de gestión (linea roja horizontal de puntos), pero siguen estando en cartera, ya que la estrategia SLT Extreme solo evalua el stoploss de gestión a cierre semanal, es decir en el mismo timeframe semanal que se utiliza para las condiciones de entrada.

Si se hubiera utilizado el stoploss al tick, como hace la mayoria de traders, los valores se hubieran vendido, y ademas de asumir la perdida por stoploss, se hubiera recortado las posibles ganancias de dichos valores, ya que pueden rebotar y seguir con su tendencia alcista.

Si en el proximo cierre semanal, los precios de los valores quedan por debajo del stoploss, entonces si se asumira la venta y el stoploss habra realizado su función de cortar las perdidas, pero a su debido tiempo, sin precipitarse y habiendo dejado que el valor tenga su oportunidad de recuperarse.

El valor RAI que lleva comprado desde el 09/03/2012 con una rentabilidad actual de +178,79%, tambien tuvo esta semana un minimo de vela diario, por debajo de la salida SLT y de manera analoga al stoploss, como termino cerrando el precio por encima de SLT, el valor no se vendio y continua su tendencia alcista

SLT Extreme (Posible recogida beneficios valor mexicano AC.MX)

El valor Arca Continental lleva toda la semana por debajo de la salida SLT de 116,70 y por tanto si mañana viernes a cierre semanal continua por debajo de SLT, sera orden de venta el lunes en la apertura de mercado.

Esta operación cerrara en positivo, ya que se compro el 22/02/2016 a 107,59 y puede obtenerse una rentabilidad proxima al +8%

Estaremos pendientes....

La bolsa mexicana esta hoy viernes cerrada por festividad del dia de la independencia, por tanto, el valor de cierre queda en 115,98 por debajo de SLT en 116,7 y se procedera a su venta el lunes en la apertura, con una rentabilidad proxima al +7,80% (en la apertura del lunes ha abierto a 116,15, por tanto un +7,96% )

SLT Extreme (Stoploss cortar las ganancias)

Por definición el empleo de stoploss es para cortar las perdidas en caso de que el valor se gire y no siga la dirección prevista.

Pero la realidad es que el stoploss tambien corta las ganancias, cuando se usa al tick o se deja programado en el broker para que se ejecute de manera automatica, si el precio del valor durante su sesion diaria, toca el valor del stoploss, aunque finalmente cierre por encima del stoploss.

Una de las mejoras en el sistema SLT, con objeto de evitar que los stoploss corte tambien las ganancias, es no evaluarlos hasta que se produce el cierre semanal.

Como ejemplos tenemos el valor mexicano Arca Continental (AC.MX) y el americano Ingersoll Rand (IR) que durante la jornada de hoy, han tenido minimos diarios por debajo del stoploss en el caso de IR, y por debajo de la salida SLT en el caso de AC.MX, que en el caso de tener el stop programado en el broker, hubiera generado una perdida en la cartera en IR y ademas cortado las ganancias en el caso de AC.MX.

Si finalmente estos valores cierran la semana por debajo de su stoploss o salida SLT, entonces es cuando verdaderamente el stop de gestion o stoploss cumplira su funcion de cortar las perdidas, y la salida SLT cumplira su funcion de recoger beneficios.

Lo que suceda durante el dia no deja de ser los "picos y valles" habituales que sucede durante el transcurso de la sesion bursatil,  y que de igual manera no se tienen en cuenta a la hora de abrir posiciones, tampoco se han de tener en cuenta a la hora de cerrarlas.

Si se opera en semanal, se ha de operar tanto en las condiciones de compra, como en las condiciones de venta con igual timeframe o marco temporal, que en el caso de SLT es semanal.

SLT Extreme (Mejora SLT)

El sistema SLT parte de la premisa de trabajar con dos tipos de stops:

- Stop de gestión o stoploss

- Stop de beneficios o salida SLT

En un principio SLT utilizaba el stop de gestión o stoploss al tick, es decir, se dejaba programado en el broker y se ejecutaba de forma inmediata.

Con SLT Extreme, el stop de gestión o stoploss, ya no se deja programado en el broker, y solo se ejecuta a cierre semanal, realizando la orden de venta el lunes en la apertura. De esta manera se reduce el numero de operaciónes perdedoras por salto de stoploss, ya sea por barridos, gaps bajistas o minimos de velas diarios, y manteniendo el Drawdown.

La última mejora consiste en añadir a la salida por stop de beneficios o SLT, la condición de que el precio de cierre que queda por debajo de SLT, sea mayor o igual al 2% del precio que dio condicion de entrada. De esta manera, siempre que se cierre una operación  por SLT, saldra con beneficios, que como mínimo cubriran las comisiones y deslizamientos, ademas de mejorar la rentabilidad de las operaciones.

En la imagen adjunta del valor americano SPB que dio condicion de entrada el 05/12/2014, se puede apreciar, como el precio no llega a tocar el stoploss (linea roja horizontal a puntos) y en cambio si se produce la señal de salida por SLT (flecha amarilla), pero como el cierre del valor no dista mas de un 2% con respecto al precio de entrada, la señal de salida SLT no se ejecuta, y se mantiene el valor, el cual actualmente tiene una rentabilidad del +40%

El valor SJM de la cartera SLT Papertrading, ha dado condicion de venta por SLT, y como queda por encima del 2% con respecto al precio de entrada, si se ejecuta su venta el lunes en la apertura

El valor SJM ha devuelto al mercado un 12% de beneficio latente (que es el que marca la salida SLT), pero es el precio o margen de confianza que el sistema le da a los valores para que continuen su tendencia alcista, frente a los retrocesos que se originan.

En el caso de que el precio del valor hubiera quedado por debajo de SLT e inferior al 2% con respecto al precio de entrada, no se hubiera dado la condicion de salida por SLT, para no vender el valor con beneficio negativo, para eso esta la orden por stoploss. 

En resumen, a partir de ahora las salidas por condicion SLT, siempre seran con rendimiento positivo.

SLT Extreme (SJM venta por SLT)

A cierre semanal el valor americano SJM (JM Smucker) ha dado señal de venta por SLT, al tener su cierre semanal en 135,93 por debajo de la salida SLT en 136,06.

Por tanto, el valor que dio señal de entrada el 10/06/2106 a 130,97 ha obtenido una rentabilidad contando dividendos de +3,79% (Con la apertura del lunes en 136,69 la rentabilidad final ha sido de +4,37% )

SLT Extreme (Histórico de Operaciones SLT)

En el menú de la derecha, en el apartado Histórico de Operaciones SLT, tenemos:

1.- Cartera SLT Extreme Papertrading

Se registran todos los valores SLT que han dado condición de compra como Papertrading (abiertas y cerradas), en los 5 mercados  de diferentes divisas que opera SLT:

Dinamarca: 1

México: 1

Canada: 2

Zona Euro: 5 (2 cerradas)

Zona USA: 7 (2 cerradas)

2.- Operaciones todavia abiertas desde 2003

Se registran todos los valores SLT que han dado condición de compra desde 2003 y que aun siguen abiertas, en los 5 mercados  de diferentes divisas que opera SLT:

Dinamarca: 1

México: 3

Canada: 3

Zona Euro: 3 

Zona USA: 9

3.- Operaciones registradas en el Blog

Se registran todos los valores SLT que han dado condición de compra con la cartera real (abiertas y cerradas), en los 5 mercados  de diferentes divisas que opera SLT:

Dinamarca: 1 (1 cerrada)

México: 2 (1 cerrada)

Canada: 2

Zona Euro: 5 (2 cerradas)

Zona USA: 8 (3 cerradas)

Como resumen, han sido 16 valores hasta la fecha que han dado condición de compra, y habiendo 12 operaciones aun abiertas y 4 cerradas, es decir una probabilidad  de acierto del 75%