CARTERA SLT: Superando máximos YTD

En este mes de Agosto los 4 sistemas que componen Meta MARA han cerrado en positivo y situa la cartera SLT en maximos historicos YTD.

A pesar de que el sistema Meta MARA llevaba una asignacion del 37,5% en renta variable este mes de Agosto, ha cerrado con una rentabilidad del +3,68% frente al -2,15% del Sp500.

En gran parte al estar invertido este Agosto en los siguientes activos, con las siguientes rentabilidades latentes:

TLT +11,05% con asignacion de capital de 18,75%

GLD +7,91% con asignacion de capital de 25%

IEF +3,95% con asignacion de capital de 6,25%

LQD +3,88%% con asignacion de capital de 6,25%

IYR +3,43% con asignacion de capital de 6,25%

SPY -1,67% con asignacion de capital de 12,5%

QQQ -1,9% con asignacion de capital de 25%

Para este mes de septiembre, el sistema Meta MARA no asigna nada de capital a la renta variable, y reparte el capital con la siguiente asignacion de activos:

56,25% Renta fija
18,75% Reits
25% Oro

El sistema Meta MARA aprovecha las ventajas de emplear el Dual Momentum (Relativo+Absoluto)

En resumen, el empleo de ETFs de diferentes categorias y mediante la operativa con sistemas de Dual Momentum, nos permite estar mas cerca de los etfs que mayor retorno o menos perdida nos mostrara el lado derecho del grafico en un futuro.

Con objeto de que se pueda evaluar por uno mismo la evolucion de cada sistema, se enviara de manera gratuita por email a quien lo solicite, cada fin de mes las señales de "MARA Strategy" hasta fin de año.

Disclaimer: En ningún caso, ni los sistemas ni las señales a recibir, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales enviadas 

CARTERA SLT: Sistema META MARA con YTD positiva

Sistema Meta MARA vuelve a estar en positivo en rentabilidad YTD tras una subida de +5,7% estos dos ultimos meses.

Gran parte del éxito de la subida es debido a la estrategia del sistema Meta MARA que destina la parte de liquidez que se genera en los 4 sistemas Meta MARA (GTAA, FAA, VAA y DAA) al activo que presente mejor momentum Absoluto entre TLT y AGG.

Este mes de Agosto, el sistema Meta MARA esta invertido en los siguientes activos, con las siguientes rentabilidades latentes:

TLT +10,2% con asignacion de capital de 18,75%

GLD +7,2% con asignacion de capital de 25%

IEF +3,6% con asignacion de capital de 6,25%

LQD +3,1%% con asignacion de capital de 6,25%

IYR +2,4% con asignacion de capital de 6,25%

SPY -2,9% con asignacion de capital de 12,5%

QQQ -2,9% con asignacion de capital de 25%

y fuera en:

AGG +2,4%

HYG -0,5%

EWJ -1,7%

IEV -3,6%

DBC -4,6%

IWM -5,1%

EEM -5,3%

A 10 dias para el cierre de Agosto, el sistema META MARA tiende a cerrar las posiciones de Renta Variable USA y aumentar la parte de Renta Fija y Reits, si las posiciones de SPY y QQQ no pasan a mejores rentabilidades

CARTERA SLT: Evolución 1º Semestre "MARA Strategy"

A continuación os pongo la evolución durante este primer semestre 2019 de los 4 sistemas META MARA: FAA, VAA, DAA y GTAA que operan sobre el listado de 14 etfs: IEF, LQD, HYG, IYR, DBC, GLD, SPY, QQQ, IWM, IEV, EEM, EWJ, TLT y AGG

Aunque tanto el sistema MARA como el META MARA quedan bastante alejados del SP500 durante este primer semestre 2019, se puede apreciar como ambos sistemas se están recuperando del Drawdown sufrido en Mayo 2019.

El Sp500 esta imparable, con un +18,32% y recuperado del Drawdown de Mayo.

A pesar de ello, META MARA para Julio solo opera un 31,25% del capital en Renta Variable, en cambio el sistema MARA si que opera un 70% del capital en Renta Variable USA.

Con objeto de que se pueda evaluar por uno mismo la evolucion de cada sistema, se enviara de manera gratuita por email a quien lo solicite, cada fin de mes las señales de "MARA Strategy" hasta fin de año.



Disclaimer: En ningún caso, ni los sistemas ni las señales a recibir, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales enviadas

CARTERA SLT: ¿Es rentable MARA Strategy?

MARA Strategy es un  4 en 1:

- META MARA FAA

- META MARA VAA

- META MARA DAA

- META MARA GTAA

y prentende ser rentable ya que se basa en paper de probados sistemas basados en el "Momentum" como:

- Flexible Asset Allocation

- Vigilial Asset Allocation

- Defensive Asset Allocation

- Global Tactical Allocation

VENTAJAS:

1.- 4 SISTEMAS EN 1

Misma ponderacion % capital para cada sistema. Ningún sistema es mejor que otro.

Combina los 4 mejores activos de cada uno de ellos.

2.- DUAL MOMENTUM

Emplea el Momentum Relativo para la selección de activos y el empleo del Momentum Absoluto para sustituir por Renta Fija, los activos seleccionados que no cumplan los criterios del Momentum Absoluto

3.- ASIGNACION TACTICA DE ACTIVOS

No se puede predecir el futuro de que activos lo haran mejor.

Para ello se utiliza una sola lista de 14 ETFs diversificados en: 

- Renta Fija

- Reits

- Commodities

- Renta Variable USA

- Renta Variable ex-USA

4.- OPERATIVA AUTOMATICA MENSUAL

Se opera una vez al mes de manera automatica, totalmente de manera objetiva y cuantificable, no dando lugar a criterios subjetivos.

No se pierde uno en el tiempo, buscando donde conseguir las acciones, sectores y mercados aptos para operar.

Sin necesidad de operar con Stoploss por su caracter rotacional y al operar con etfs, minimo impacto de las altas volatilidades (para bien o para mal) que generan las acciones por presentacion de resultados cada 3 meses.

5.- INDICADORES SENCILLOS Y CONOCIDOS (Media Movil Simple y ROC)

Los algoritmos para la seleccion de activos se basan en indicadores faciles de implementar, ya sean en plataformas de trading basicas como ProRealtime, mas avanzadas como Amibroker, e incluso mediante Excel.

Nada de indicadores y osciladores complejos, estructuras Fibonnaci, estudios complejos de Market Timing, inteligencia artificial, etc

DESVENTAJAS:

1.- COMISIONES POR ROTACION DE ACTIVOS

En función del importe de las comisiones de compra y venta, y el numero de rotaciones, pueden mermar la rentabilidad del sistema.

En resumen, un sistema sencillo de seguir y evaluar por uno mismo la evolucion de cada sistema, y por ello se enviara de manera gratuita por email a quien lo solicite, cada fin de mes las señales de "MARA Strategy" hasta fin de año.

Disclaimer: En ningún caso, ni los sistemas ni las señales a recibir, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales enviadas

CARTERA SLT: Evolución 1º Cuatrimestre "MARA Strategy"

A continuación os pongo la evolución durante este primer cuatrimestre 2019 de los 4 sistemas META MARA: FAA, VAA, DAA y GTAA que operan sobre el listado de 14 etfs: IEF, LQD, HYG, IYR, DBC, GLD, SPY, QQQ, IWM, IEV, EEM, EWJ, TLT y AGG

Es el comportamiento o rendimiento real de "MARA Strategy" (fuera de muestra, ya no es backtesting con datos pasados) y queda lejos del rendimiento latente del +17,50% que lleva actualmente el Sp500, debido a que hasta este cierre del mes de Abril, la exposicion de renta variable no era mayor del 50% y se ha ido regulando mes a mes, en función del algoritmo de cada sistema META MARA, la exposicion entre los activos que opera: Renta Fija, Renta Variable, Reits y Commodities.

En la imagen adjunta se pueden ver los etfs europeos equivalentes para los etfs USA, a emplear para los sistemas META MARA:

Con objeto de que se pueda evaluar por uno mismo la evolucion de cada sistema, se enviara de manera gratuita por email a quien lo solicite, cada fin de mes las señales de "MARA Strategy" hasta fin de año.


Disclaimer: En ningún caso, ni los sistemas ni las señales a recibir, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales enviadas

CARTERA SLT: Adios Acciones!!!

Pues al menos de manera directa dejare de operar acciones propiamente dichas, y las operaciones en renta variable las realizare mediante etfs (mejor dicho etfs equivalentes europeos, no hay mas remedio)

¿y cual es el motivo de dejar operar acciones?

Principalmente es que se ha de disponer de suficiente capital para poder operar sistemas de acciones y de etfs conjuntamente, y que las comisiones no te resten rentabilidad.

Ademas de inconvenientes adheridos a las acciones como, la volatilidad que presentan las acciones, presentacion de resultados cada 3 meses, inmenso abanico de acciones o improbabilidad de acertar con las ganadoras, disponibilidad de tiempo o dedicacion cada vez menor aunque sea una operativa semanal, etc.

Ademas de tener una alternativa a las acciones que permite una rentabilidad no tan volatil, mediante el empleo de los sistemas de "MARA Strategy".

Y como el  objetivo de mi cartera es a largo plazo, la operativa mensual de "MARA Strategy" va mas acorde con mi perfil inversor.

En este primer cuatrismestre, los sistemas de "MARA Strategy" han presentado los siguientes resultados:

Sistema MARA (10 posiciones, Capital 50000$, comisiones 7$ compra y 7$ venta):

Rentabilidad de +3,79% y despues de comisiones +3,25% y una rotacion de 39 valores

Sistemas META MARA FAA, VAA, DAA, GTAA (4 posiciones, Capital 12500$ cada uno, comisiones 7$ compra y 7$ venta):

Rentabilidad de +3,62% y despues de comisiones +3,13% y una rotacion de 35 valores

Aunque el sistema MARA presenta ligeramente mejores resultados, he decidido operar a partir de ahora, solo los 4 sistemas META MARA (FAA, VAA, DAA y GTAA), ya que la tendencia es a que realicen menos rotaciones (y por lo tanto menos comisiones que mermen la rentabilidad) y con menos cantidad de posiciones abiertas, obtener una rentabilidad muy similar.

Nota: Al utilizar los etfs europeos equivalentes a los etfs USA, la correlacion de la rentabilidad de las operaciones realizadas no es 100% como se puede apreciar en la imagen adjunta, donde se ve la suma de las variaciones de los precios en % de cada una de las posiciones de cada sistema durante este mes de Abril 2019

Por ultimo, recordar que de manera gratuita enviare por email a quien lo solicite, cada fin de mes las señales de "MARA Strategy" hasta fin de año, para que se pueda evaluar por cada uno la evolución de cada sistema. 

Disclaimer: En ningún caso, ni los sistemas ni las señales a recibir, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales enviadas

CARTERA SLT: Post 300 del blog

Este Post ya es el número 300 y lo aprovechare para indicar que % de asignación de activos ha asignado el sistema "MARA Strategy" durante este primer cuatrimestre del año

La tendencia hasta ahora ha sido la renta fija, es decir una postura bastante defensiva.

Aun quedan 8 meses de operativa bursatil, y es impredecible saber que asignacion de activos sera la que mas rinda este 2019.

Los sistemas se iran ajustando cada mes, y destinando mas % a aquellos activos que mas rindan a corto plazo (Momentum).

Iremos viendo la evolucion de "MARA Strategy" a lo largo del año.