Como diluir el Timming Luck

He recibido la consulta de como se ve afectado el  Sistema META Mara por el efecto "Timming Luck".

Antes de seguir os recomiendo leer este enlace Articulo de la zona Quant de Ignacio Villalonga

Desgraciadamente para un inversor particular el cual esta sometido a las comisiones de compra y venta que generan los sistemas rotacionales TAA como es el Sistema META Mara, no se va a poder evitar el efecto Timming Luck (si se podria si no hubiera que pagar las comisiones).

El motivo principal es que la ventaja que proporciona el evitar el Timming Luck es anulada por las comisiones.

Tanto si se realiza la rotación 4 veces al mes, es decir, operar el sistema en semanal en vez de mensual y cada semana ver que activos son los que hay que operar.

Como si se opera en mensual, pero realizando las operaciones desfasadas cada 7 dias, es decir operas el sistema el dia 1 de un mes y hasta el siguiente dia 1 no lo vuelves a operar, y lo vuelves a operar el dia 7 de un mes y este sistema no lo vuelves a operar hasta el proximo dia 7, y asi decalado hasta 4 veces.

El resultado es que se generan tantas comisiones que el efecto o beneficio del Timming Luck desaparece.

Y ya que no podemos evitar dejar la buena o mala suerte de operar el sistema en un solo dia del mes, lo que si es factible es poder diluir el factor suerte de que los activos que hemos elegido son los que mejor o peor lo van a hacer, y esto se realiza aplicando el otro concepto de "Risk Parity" que se consigue combinando estrategias (como hace el Sistema META Mara) sobre un mismo listado de activos, con objeto de evitar tener tambien suerte, no solo en la eleccion del dia que se opera sino tambien con los activos seleccionados.

Si estas interesado en recibir las señales del Sistema META Mara, te dejo enlace:

Acceso a las señales Sistema META Mara

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

Resumen 2.020 Sistema META Mara

A continuación voy a poner los resultados obtenidos por el Sistema META Mara durante el 2.020 desde dos puntos diferentes:

1.- Curva equity del broker (en euros): 

Se tiene en cuenta las comisiones, el cambio de divisa EURUSD si procede, los dividendos y las operaciones realizadas sobre los precios de cierre etfs europeos a fin de mes que cotizan en dolares, equivalentes a los americanos . Los drawdowns son a cierre diario.

2.- Curva equity de Amibroker (en dolares):

No tiene en cuenta las comisiones, ni es necesario cambio de divisa EURUSD ya que son precios en dolares, si se tiene en cuenta los dividendos y las operaciones realizadas sobre los precios de cierre de etfs  americanos a fin de mes. Los drawdowns son a cierre mensual.

1.- Rentabilidad YTD Sistema META Mara (Cuenta Broker): +13,50%

Ratio YTD/Max DD del Sistema META Mara: 13,50/15,22 = 0,89

Ratio YTD/Max DD del Sp500: 16,26/35,56 = 0,46

2.- Rentabilidad YTD Sistema META Mara (Amibroker): +20,45%

Ratio YTD/Max DD del Sistema META Mara: 20,45/4,45 = 4,60

Ratio YTD/Max DD del etf SPY: 18,37/19,43 = 0,95

Rentabilidad anualizada desde Diciembre 1.999 a Diciembre de 2.020: +14,24%

3.- Clasificación de Rentabilidad YTD activos Sistema META Mara (Amibroker):

QQQ +48,62%

GLD +24,81%

META MARA +20,45%

IWM +20,03%

SPY +18,37%

TLT +18,15%

EEM +17,03%

EWJ +15,41%

LQD +10,97%

IEF +10,01%

AGG +7,47%

HYG +4,48%

IEV +4,06%

IYR -5,26%

DBC -7,84%

Si estas interesado en recibir las señales del Sistema META Mara, te dejo enlace:

Acceso a las señales Sistema META Mara

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

ETFs europeos equivalentes a los USA ¿son fiables?

La mayoría de inversores particulares ven como principal inconveniente a la hora de invertir en Etfs, que la opción de comprar los etfs europeos equivalentes a los USA, no van a replicar correctamente las rentabilidades de sus homólogos americanos.

En realidad el principal inconveniente es el poco histórico de datos disponible, ya que como veremos a continuación, los etfs europeos replican correctamente a los etfs USA, al formar curvas equity similares.

Por ello el proceso correcto es realizar el diseño del sistema mediante un backtesting con los etfs USA, y con los parámetros obtenidos seleccionar mensualmente que etfs USA son los que hay que añadir o eliminar de la cartera. Quedando exclusivamente los etfs europeos como sustitutos a la hora de comprar y vender a traves del broker.

A continuación pongo los resultados que muestra Amibroker, empleando el Sistema META Mara, tanto con los precios de los etfs europeos equivalentes como con los etfs USA:

Aunque lo importante es fijarse en la curva equity que proporciona el broker, que es donde realmente se refleja las ganancias y perdidas de las operaciones realizadas:

Si estas interesado en conocer el Sistema META Mara en el lado derecho superior del blog, tienes acceso a la descarga gratuita tanto del Webinar como del pdf de la presentación.

Si ya conoces el sistema por haberlo podido evaluar también de manera gratuita desde Abril de este año hasta ahora, y quieres seguir recibiendo las señales durante el año 2.021, te paso el enlace: Acceso a las señales mensuales del Sistema META Mara

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

Comportamiento de los activos del Sistema META Mara este 2.020

Adjunto gráfica del comportamiento que han tenido los 14 activos del Sistema META Mara individualmente este 2.020 hasta el cierre del mes de Noviembre y así como el comportamiento del Sistema META Mara.

Para la realización de la gráfica con el programa Amibroker, se ha calculado la rentabilidad de cada activo con respecto de su precio de cierre del mes de diciembre de 2.019 al precio de cierre del mes de noviembre de 2.020, es decir durante los 11 meses que han transcurrido este año.

CONCLUSIONES:

 1.- Invertir en todos los activos por partes iguales, no hubiera sido una buena idea, ya que el rendimiento medio (+9,09%)  hubiese quedado por debajo del rendimiento del sistema META Mara (+14,96%).

2.- El combinar los activos mediante el algoritmo del Sistema META Mara, aunque no queda en primer lugar de rentabilidad, se situa en cuarta posición, lo que demuestra que no es necesario adivinar que activo lo hara mejor en el futuro.

3.- Aunque la mayor rentabilidad la ha tenido el activo de renta variable americana QQQ (Nasdaq 100), se puede ver que hay activos de renta fija (TLT) y de materia primas Oro (GLD), que ocupan la segunda y tercera plaza. Por tanto, no todos los activos de renta variable son los que mas rinden y hay que diversificar en otros activos, ademas de la renta variable.

4.- Activos como los Reits y Materias Primas en general, han tenido un comportamiento bastante negativo este 2.020. De hay la importancia, de operar activos con mejor momentum y mejor aun con diferente asignacion de peso en funcion de la evolucion del mercado.

Esto son los resultados hasta ahora, queda el mes de diciembre para ver si algun activo realiza algun spring final y nos sorprende. 

Acceso a las señales mensuales del Sistema META Mara en 2.021

Aun queda 1 mes gratis (Diciembre) para evaluar el Sistema META Mara, que desde el mes de Abril de 2.020 ha ofrecido en abierto las señales de manera gratuita.

De cara al año 2.021 el acceso a las señales tiene un coste asociado de:

15 euros/mes para las señales de los 5 sistemas

180 euros/anual + Curso Práctico Amibroker en español

(160 euros/anual si ya se dispone del curso o no se está interesado en Amibroker)

Ventajas de seguir el Sistema META Mara:

1.- Aumenta la rentabilidad de las inversiones

2.- No consumen tiempo cotidiano (operativa mensual)

3.- No necesita de herramientas sofisticadas

4.- Señales fáciles de seguir con etfs europeos.

Para todos los interesados, podéis empezar ya a solicitarlas al email: jmrcalin@gmail.com indicando el coste elegido.

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

ETFs equivalentes europeos a coste 0

Sin interés ninguno en hacer propaganda a ningún broker y solo con objeto de informar, os indico los etfs equivalentes europeos a coste cero por parte de XTB que pueden utilizarse para el sistema META Mara, asi como los que empleo con el broker GPM Professional Broker

Nota: Personalmente seguire con GPM ya que ademas del ahorro en coste de comisiones, valoro tambien otros aspectos. 

Video y Pdf Presentación del Webinar "Sistema META Mara en Amibroker"

He puesto en el lado derecho del blog, los enlaces para descargar de manera directa y gratuita, tanto el video como el pdf de la presentación del Webinar realizado el pasado 24 de Agosto 2.020, referente al Sistema META Mara, basado en el dual Momentum y con caracter rotacional mensual de tipo Asset Allocation.

Tambien os dejo los enlaces sobre las respuestas de las preguntas del Chat realizadas durante el Webinar (y que en el video no aparecen), y asi como la breve encuesta de valoración realizada en Twitter.

Preguntas y Respuestas del Chat

Resultados encuesta Twitter

Nota: Tenéis total libertad para copiar o subir tanto el pdf como el video del webinar, en cualquier medio relacionado con los sistemas de trading, ya sea a traves de grupos de redes sociales, telegram, whatsApp, youtube, twitter, etc o de indicar el enlace del post del blog.