Salida Linea Trailing

Parte 10: "Sistema MARA Strategy: MARA-FAA-VAA-DAA"

En la entrega de hoy Parte 6: "Ejemplo Práctico con MARA Strategy" se explicara con varios ejemplos como dimensionar una cartera para operar con el sistema MARA Strategy y otro sistema tendencial, ya sea SLT Extreme o cualquier otro tipo Weinstein.

Para ello, adjunto los etfs USA y los etfs europeos equivalentes, que utilizan el Sistema MARA (listado de 29 activos) y META MARA (listado de 12 etfs).

Los rendimiento y drawdowns de los sistemas presentados en las anteriores entradas de MARA y META MARA: FAA, VAA y DAA han sido calculados para un importe de 100.000$ y 24$ de comision de compra y venta para cada sistema.

MARA puede tener hasta 10 posiciones abiertas y META MARA: FAA, VAA y DAA pueden tener hasta 4 posiciones abiertas por cada sistema, por tanto se destinan 10.000$ para cada operación de MARA y 25.000$ para cada operación de META MARA: FAA, VAA y DAA.

Por tanto, el Impacto Maximo de Comision ("IMC") que es el % de la cuantia de la comisión con respecto al capital invertido por operación es minimo, en cada uno de los sistemas, si se invierte 100.000$ en cada sistema.

Para MARA seria de 2400/10000= 0,24 y para FAA, VAA y DAA seria de 2400/25000= 0,096

Esta claro, que invertir 100.000$ por cada sistema no esta disponible al alcance de todos

Para calcular que importe se debe asignar a cada sistema (teniendo en cuenta de que cada sistema pondera por igual) se ha de tener en cuenta que el IMC no sea mayor a 1 y mejor aun si es como maximo 0,75.

DIMENSIONAMIENTO CAPITAL PARA CADA SISTEMA

Partiendo de unas comisiones de compra y venta de 13,5 euros y un IMC=0,75, el importe minimo por operacion debe ser: 1350/0,75= 1800 euros.

Capital destinado para sistema MARA: 18000*10= 18.000 euros

Como cada sistema pondera por igual, se le asigna 18.000 euros a cada uno de los sistemas a operar.

Operar 5 sistemas (tendencial, MARA, FAA, VAA y DAA) implica un importe de cartera de 90.000 euros y 4 sistemas incluyendo MARA seria de 72.000 euros.

La alternativa sino se dispone de tanto capital es operar 4 sistemas y añadir el importe del quinto sistema que no se opera al MARA.

Por ejemplo si se dispone de solo 45.000 euros se divide entre 5 sistemas, asignando 9000 euros a cada sistema.

El importe de uno de los sistemas de META MARA, se destina a MARA de esta manera, el impacto de las comisiones no afectara.

COMBINADO MARA Y 3 SISTEMAS (Capital de 45.000 euros)

De esta manera si se quiere invertir en MARA y 3 sistemas mas, quedaran repartidos:

9000 euros para SLT: 4 posiciones de 2250 euros. Un IMC de 1350/2250= 0,6
9000 euros para FAA: 4 posiciones de 2250 euros. Un IMC de 1350/2250= 0,6
9000 euros para VAA: 4 posiciones de 2250 euros. Un IMC de 1350/2250= 0,6
18000 euros para MARA: 10 posiciones de 1800 euros. Un IMC de 1350/1800= 0,75

COMBINADO MARA Y 2 SISTEMAS (Capital de 36.000 euros)

Otro ejemplo combinando MARA y 2 sistemas mas, seria:

9000 euros para Tendencial: 4 posiciones de 2250 euros. Un IMC de 1350/2250= 0,6
9000 euros para FAA ó VAA ó DAA: 4 posiciones de 2250 euros. Un IMC de 1350/2250= 0,6
18000 euros para MARA: 10 posiciones de 1800 euros. Un IMC de 1350/1800= 0,75

COMBINADO MARA Y 1 SISTEMA (Capital de 27.000 euros)

Otro ejemplo combinando MARA y 1 sistemas mas, seria:

9000 euros para Tendencial ó FAA ó VAA ó DAA : 4 posiciones de 2250 euros. Un IMC de 1350/2250= 0,6
18000 euros para MARA: 10 posiciones de 1800 euros. Un IMC de 1350/1800= 0,75

COMBINANDO OTROS SISTEMAS

Otras posibles alternativas de sistemas a operar, sin el sistema MARA serian:

1.- Capital de 45.000 euros (3 Sistemas):

Tendencial + FAA + VAA: 3 Sistemas de 15000 euros cada uno. Un IMC de 1350/3750= 0,36

2.- Capital de 44.000 euros (4 Sistemas):

Tendencial + FAA + VAA + DAA: 4 Sistemas de 11000 euros cada uno. Un IMC de 1350/2750= 0,49

3.- Capital de 7.500 euros (1 Sistema):

Tendencial ó FAA ó VAA ó DAA: 1 Sistema de 7500 euros. Un IMC de 1350/1875= 0,72

4.- Capital de 15.000 euros (2 Sistemas):

Tendencial + FAA ó VAA ó DAA: 2 Sistemas de 7500 euros cada uno. Un IMC de 1350/1875= 0,72

5.- Capital de 22.5000 euros (3 Sistemas):

FAA + VAA + DAA: 3 Sistemas de 7500 euros cada uno. Un IMC de 1350/1875= 0,72

6.- Capital de 30.000 euros (4 Sistemas):

Tendencial + FAA + VAA + DAA: 4 Sistemas de 7500 euros cada uno. Un IMC de 1350/1875= 0,72

En resumen, para unas comisiones de 13,5 euros y un minimo recomendado de 2 sistemas a operar (4 operaciones por sistema), es necesario un capital de cartera de 15.000 euros, que representa un IMC de 0,72<0,75

Veremos en las siguientes entradas los resultados de Rentabilidad y Drawdown de aplicar los siguientes sistemas:

"Sistema MARA Strategy: FAA-VAA"

"Sistema MARA Strategy: MARA-FAA-VAA"

"Sistema MARA Strategy: FAA-VAA-DAA"

"Sistema MARA Strategy: MARA-FAA-VAA-DAA"

lunes, 25 de marzo de 2019

CARTERA SLT: Parte 5 "Sistema META MARA DAA"

He decidido realizar una serie de 10 entradas no muy largas, para dar a conocer el sistema "MARA Strategy"

Parte 1: "MARA Strategy"

Parte 2: "Sistema MARA"

Parte 3: "Sistema META MARA FAA"

Parte 4: "Sistema META MARA VAA"

Parte 5: "Sistema META MARA DAA"

Parte 7: "Sistema MARA Strategy: FAA-VAA"

Parte 10: "Sistema MARA Strategy: MARA-FAA-VAA-DAA"

En la entrega de hoy Parte 5: "Sistema META MARA DAA" se basa en el sistema DAA (Defensive Asset Allocation) de asignación táctica de activos de "Wouter J. Keller and Jan Willem Keuning" , pero adaptado a la estrategia tipo Nucleo-Satelite de la Cartera SLT.

Es un sistema "Dual Momentum" de ETFs, en el cual mediante el empleo del indicador ROC4, es decir, Momentum basado en el ROC de 4 meses, se clasifican de una lista de 12 ETFs, por su Momentum de mayor a menor ROC4 , siendo por tanto una seleccion mediante "Momentum Relativo".

Si el ROC4 de cada activo "Canary" (EEM o AGG) tienen momentum negativo, en función del numero total de activos "Canary" con ROC4 negativo (de 1 a 2 activos "Canary"), se calcula el % destinado a CASH ( 50% ó 100% para TLT ó AGG) y el resto se destina a comprar los mejores activos que se han seleccionado mediante el "Momentum Relativo",hasta llegar al 100% invertido, siendo por tanto una seleccion mediante "Momentum Absoluto".

La parte de % de CASH calculada en función de los Momentum negativos de los activos "Canary", se destina el importe al activo TLT o AGG, al que mejor Momentum de ROC de 4 meses presente.

Los resultados del backtesting desde el 31/Diciembre/1997 a 31/Diciembre/2018 son:

Rentabilidad Anualizada: +12,13%
Drawdown: -9,77%

Por ejemplo a cierre del mes de Febrero de 2019, de los 2 activos "Canary" (EEM y AGG) clasificados por el Momentum de ROC de 4 meses, no hay ningun activo "Canary" que presente momentum negativo, y por tanto no genera liquidez y no es necesario destinar ningun importe al activo TLT o AGG.

Se compran los 4 activos que mejor ROC de 4 meses presentan (EEM, IYR, GLD y IWM) cada uno de ellos con un 25% del importe, ya que cada activo pondera por igual.

A cierre del mes siguiente, se vuelve a evaluar la lista de 12 activos, y mediante la clasificacion por Momentum Relativo y por Momentum Absoluto (ROC4), se compran los activos que cumplan ambas condiciones o en el caso de que ya esten comprados del mes anterior se mantienen, y se venden los que no cumplan las condiciones, destinando el importe de la liquidez a TLT o AGG, siendo el % del importe, en función de la cantidad de activos "Canary" que presenten momentum ROC4 negativo

El proceso se repite cada cierre de mes y sin necesidad de operar con stoploss.

Espero que os haya gustado el sistema y veremos en la siguiente entrada el "Ejemplo Práctico con MARA Strategy"

domingo, 24 de marzo de 2019

CARTERA SLT: Parte 4 "Sistema META MARA VAA"

He decidido realizar una serie de 10 entradas no muy largas, para dar a conocer el sistema "MARA Strategy"

Parte 1: "MARA Strategy"

Parte 2: "Sistema MARA"

Parte 3: "Sistema META MARA FAA"
Parte 4: "Sistema META MARA VAA"

Parte 5: "Sistema META MARA DAA"

Parte 7: "SIstema MARA Strategy: FAA-VAA"

Parte 10: "Sistema MARA Strategy: MARA-FAA-VAA-DAA"

En la entrega de hoy Parte 4: "Sistema META MARA VAA" se basa en el sistema VAA (Vigilant Asset Allocation) de asignación táctica de activos de "Wouter J. Keller and Jan Willem Keuning" , pero adaptado a la estrategia tipo Nucleo-Satelite de la Cartera SLT.

Es un sistema "Dual Momentum" de ETFs, en el cual mediante el empleo del indicador MM4, es decir, Momentum basado en la Media Movil Simple de 4 meses, se clasifican de una lista de 12 ETFs, por su Momentum de mayor a menor MM4 , siendo por tanto una seleccion mediante "Momentum Relativo".

Si la MM4 de cada activo tienen momentum negativo, en función del numero total de activos con MM4 negativo, se calcula el % destinado a CASH y el resto se destina a comprar los 4 mejores activos que se han seleccionado mediante el "Momentum Relativo", y que cumplan la condicion de que la MM4 tenga Momentum positivo, siendo por tanto una seleccion mediante "Momentum Absoluto".

La parte de % de CASH calculada en función de los Momentum negativos de la MM4, se destina el importe al activo TLT o AGG, el que mejor Momentum de Media Movil de 4 meses presente.

Los resultados del backtesting desde el 31/Diciembre/1997 a 31/Diciembre/2018 son:

Rentabilidad Anualizada: +12,54%
Drawdown: -11,21%

Por ejemplo a cierre del mes de Febrero de 2019, de los 12 activos clasificados por el Momentum de la Media Movil de 4 meses, no hay ninguno que presente momentum negativo, y por tanto no se genera liquidez y no es necesario destinar ningun importe al activo TLT o AGG.

Se compran los 4 activos (IWM, DBC, QQQ y IEV) cada uno de ellos con un 25% del importe, ya que cada activo pondera por igual.

A cierre del mes siguiente, se vuelve a evaluar la lista de 12 activos, y mediante la clasificacion por Momentum Relativo y por Momentum Absoluto (MM4), se compran los activos que cumplan ambas condiciones o en el caso de que ya esten comprados del mes anterior se mantienen, y se venden los que no cumplan las condiciones, destinando el importe de la liquidez a TLT o AGG, siendo el % del importe, en función de la cantidad de activos que presenten momentum MM4 negativo

El proceso se repite cada cierre de mes y sin necesidad de operar con stoploss.

Espero que os haya gustado el sistema y veremos en la siguiente entrada el "Sistema META MARA DAA"

CARTERA SLT: Valores SLT Extreme-Semana 22/03/2019

A cierre semanal indico los valores que dan opcion de compra en los diferentes mercados donde opera el sistema tendencial de acciones SLT Extreme, e indicando en negrita su Fuerza Extreme (Media aritmética entre RscMansfield Valor + RscMansfield Sector + RscMansfield Subsector)

MERCADO DINAMARCA

CHR.CO (CHR Hansen Holdings A/S) +0,948

MERCADO HOLANDA

AD.AS (Koninklijke Ahold Delhaize) +0,679

Por orden de Fuerza Extreme, el valor principal seria el valor del mercado de Dinamarca CHR.CO (CHR Hansen Holdings A/S) +0,948, del Sector Food Producers y Subsector Food Products

La búsqueda de valores SLT Extreme, construcción de la plantilla con los indicadores, códigos de los sistemas (SLT Extreme y MAR) y acceso a descarga gratuito de datos de sectores y subsectores europeos y americanos, se puede aprender solicitando el

Curso Práctico Amibroker para Sistemas Automáticos (Cartera SLT)

CARTERA SLT: Parte 3 "Sistema META MARA FAA"

He decidido realizar una serie de 10 entradas no muy largas, para dar a conocer el sistema "MARA Strategy"

Parte 1: "MARA Strategy"

Parte 2: "Sistema MARA"

Parte 3: "Sistema META MARA FAA"

Parte 4: "Sistema META MARA VAA"

Parte 5: "Sistema META MARA DAA"

Parte 7: "Sistema MARA Strategy: FAA-VAA"

Parte 10: "Sistema MARA Strategy: MARA-FAA-VAA-DAA"

En la entrega de hoy Parte 3: "Sistema META MARA FAA" se basa en el sistema FAA (Flexible Asset Allocation) de asignación táctica de activos de "Wouter J. Keller and Hugo S.van Putten" , pero adaptado a la estrategia tipo Nucleo-Satelite de la Cartera SLT.

Es un sistema "Dual Momentum" de ETFs, en el cual mediante el empleo del indicador M4V9C5, es decir, Momentum (4 meses), Volatilidad (9 meses) y Correlacion (5 meses), se clasifican de una lista de 12 ETFs, por su Momentum de mayor a menor M4V9C5 , siendo por tanto una seleccion mediante "Momentum Relativo".

Mediante el ROC de 4 meses de cada activo, se compran los 4 mejores activos que se han seleccionado mediante el "Momentum Relativo", y que cumplan la condicion de que el ROC 4 sea positivo, siendo por tanto una seleccion mediante "Momentum Absoluto".

En el caso de que dentro de los 4 primeros activos seleccionados, alguno no cumpla la condicion del ROC 4, se genera liquidez, es decir, no se compran, y se destina el importe al activo TLT o AGG, el que mejor ROC de 4 meses presente.

Los resultados del backtesting desde el 31/Diciembre/1997 a 31/Diciembre/2018 son:

Rentabilidad Anualizada: +13,55%
Drawdown: -10,41%

Por ejemplo a cierre del mes de Febrero de 2019, de los 4 primeros activos clasificados por MVC (Momentum, Volatilidad y Correlación), los 4 activos (GLD, IEF, IYR y LQD) cumplen la condición de que el ROC de 4 meses es positivo, y por tanto no se genera liquidez y no es necesario destinar ningun importe al activo TLT o AGG.

Se compran los 4 activos (GLD, IEF, IYR y LQD) cada uno de ellos con un 25% del importe, ya que cada activo pondera por igual.

A cierre del mes siguiente, se vuelve a evaluar la lista de 12 activos, y mediante la clasificacion por Momentum Relativo (M4V9C5) y la seleccion por Momentum Absoluto (ROC 4), se compran los activos que cumplan ambas condiciones o en el caso de que ya esten comprados del mes anterior se mantienen, y se venden los que no cumplan las condiciones del ROC 4 aunque esten dentro de los 4 primeros (destinando el importe de la liquidez a TLT o AGG).

El proceso se repite cada cierre de mes y sin necesidad de operar con stoploss.

Espero que os haya gustado el sistema y veremos en la siguiente entrada el "Sistema META MARA VAA"

sábado, 23 de marzo de 2019

CARTERA SLT: Parte 2 "Sistema MARA"

He decidido realizar una serie de 10 entradas no muy largas, para dar a conocer el sistema "MARA Strategy"

Parte 1: "MARA Strategy"

Parte 2: "Sistema MARA"

Parte 3: "Sistema META MARA FAA"

Parte 4: "Sistema META MARA VAA"

Parte 5: "Sistema META MARA DAA"

Parte 7: "Sistema MARA Strategy: FAA-VAA"