Novedades Sistema META Mara 2.022

Las novedades en el Sistema META Mara que a partir del 01/03/2022 voy a tener en cuenta son:

1.- El Sistema pasa de 6 sistemas a 8 sistemas.

2.- Los 2 nuevos sistemas se denominan CORAA y CMVAA (son de creación propia). Los 6 anteriores toman la base de sistemas de terceros denominados: GTAA, FAA, VAA, DAA, AAA y GMAA, los cuales han sido personalizados para formar el Sistema META Mara.

El CORAA (Correlation Asset Allocation) se basa en aplicar al Momentum un factor de correción, de tal manera que cuanto mas descorrelacionado esten los activos, aumentara el valor del Momentum. Luego clasifico de 1 a 12 de mejor a peor Momentum.

Con la media de correlación de cada activo, tambien la clasifico de menor correlación a mayor de 1 a 12. Luego sumo ambas clasificaciones y de hay salen los activos que combinan mejor Momentum y Correlación

El CMVAA  (Composite Momentum Volatility Asset Allocation) parte de la idea de como mejorar la "Cartera Permanente".

El sistema divide la cartera Permanente en dos grupos: R.V y Bonos / Reits y Commodities

Al primer grupo R.V y Bonos, le aplica una estrategia tipo "Composite Dual Momentum", es decir, de cada grupos R.V y Bonos, selecciona el mejor activo, cuyo Momentum es mayor al del Momentum del activo "SHY" y ademas su precio de cierre queda por encima de la media movil.

Al segundo grupo, Reits y Commodities, le aplica una estrategia de "creación propia" que consiste en seleccionar el activo de cada mejor grupo Reits y Commodities, que tenga la volatilidad mas baja y ademas el cruce de la media movil rapida quede por encima de la media movil lenta.

3.- Para contemplar la opción de liquidez que hasta ahora el Sistema META Mara no usaba, y ademas la posibilidad de no perder el "alfa" que se genera al estar siempre invertido, se ha dividido los 8 sistemas en 2 grupos:

Uno de ellos seleccionara mediante sectores "excepcionales" tanto de R.V, Reits y Commodities, la posibilidad de asignarle el importe que la renta fija no cumple como activo refugio, si presenta mejor Momentum que SHY, y si no pues se pasa a liquidez.

El otro grupo, no tiene opción de liquidez, siempre estara invertido ya sea en los activos que den condicion de compra, o en la renta fija como sustituto de la liquidez (TLT o AGG).

Si estas interesado en realizar el seguimiento de las señales del Sistema META Mara (8 sistemas en 1) en 2.022, puedes enviarme un email a: jmrcalin@gmail.com

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

Como potenciar la "Cartera Permanente"

El Sistema META Mara ya dispone de un sistema muy sencillo de operar, el META Mara GMAA que siempre esta comprado en los mismos activos (estilo cartera permanente), excepto cuando el precio de cierre a fin de mes queda por debajo de la media movil.

Este sistema da unos resultados en el backtesting desde Dic/1999 a Dic/2021, de una rentabilidad anualizada de +12,26% y un maximo DD de -10,39% en timeframe mensual.

Partiendo de la idea de como mejorar aun mas la "Cartera Permanente", nace el estudio del nuevo sistema META Mara CMVAA (Composite Momentum Volatility Asset Allocation)

El sistema divide la Cartera Peramente, en dos grupos: R.V y Bonos / Reits y Commodity

Al primer grupo, R.V y Bonos, le aplica una estrategia tipo "Composite Dual Momentum", es decir, de cada grupo R.V y Bonos, selecciona el mejor activo, cuyo Momentum es mayor al del Momemtum del activo "SHY" y ademas su precio de cierre queda por encima de la media movil.

Al segundo grupo, Reits y Commodity, le aplica una estrategia de "creación propia" que consiste en seleccionar el activo de cada mejor grupo Reits y Commodity, que tenga la volatilidad mas baja y ademas el cruce de la media movil rapida quede por encima de la media movil lenta.

Este sistema da unos resultados en el backtesting desde Dic/1999 a Dic/2021, de una rentabilidad anualizada de +14,60% y un maximo DD de -11,72% en timeframe mensual.

Adjunto imagen de ejemplo de como realiza la seleccion Amibroker de los activos que cumple las condiciones del sistema META Mara CMVAA:

Del grupo Reits y Commodity, solo GLD da condición de compra al presentar menos volatilidad que DBC y ademas cumplir que su media movil rapida queda por encima de la media movil lenta. IYR no da condicion de compra porque el cruce de medias no se cumple, y se destina su importe al activo con mayor momentum entre TLT y AGG.

Del grupo R.V y Bonos, solo EEM da condicion de compra al tener mayor Momentum entre los activos de su grupo, y ademas su Momentum es superior al del activo "SHY" y su precio de cierre mensual queda por encima de su media movil. Del grupo de Bonos, IEF que es el que mejor Momentum tiene, no da condicion de compra, porque su Momentum es inferior al del activo "SHY" y ademas su cierre queda por debajo de su media movil.

Este nuevo sistema META Mara CMVAA lo empezare a operar en real el proximo mes de Marzo junto con el otro nuevo sistema META Mara CORAA (Correlation Asset Allocation), el cual explicare en breve en un proximo post.

De esta manera el Sistema META Mara pasara a tener 8 sistemas de Dual Momentum.

Si estas interesado en realizar el seguimiento de las señales del Sistema META Mara (8 sistemas en 1) en 2.022, puedes enviarme un email a: jmrcalin@gmail.com

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

¿Volatilidad o Correlación para mejorar el Momentum?

En los sistemas de TAA basados en Momentum, estos pueden ir combinados con indicadores de Volatilidad o Correlación, o incluso por ambos.

Es difícil decir cual de ellos mejora la clasificación de activos por Momentum, en este tipo de sistemas TAA.

Por ejemplo en los sistemas META Mara VAA y DAA, los cuales emplean el indicador Momentum para la asignación de activos, el empleo de la Correlación combinado con el Momentum, mejora el META Mara DAA, pero en cambio no mejora el VAA.

Para intentar ser imparcial y no decir que la Correlación actúa mejor con el Momentum, he realizado el estudio en vez de con los citados sistemas, mediante el sistema META Mara FAA, el cual incorpora los 3 indicadores para el calculo del "Score" de los activos.

El algoritmo del META Mara FAA se basa en:

Score= wM*M + wV*V + wC*C

siendo wM, wV y wC ponderaciones sobre los indicadores de Momentum, Volatilidad y Correlación.

Tambien se parte de la premisa de que wM siempre es 1 y de que la suma de wV y wC ha de ser 1 tambien, ya que el META Mara FAA es un sistema de dual Momentum, donde se le da mas peso al Momentum como es logico.

Los resultados para el backtesting desde dic/1999 a dic/2021 son:

En mi opinión para este sistema si se prioriza el CAR, la Correlación influye mas en el Momentum, pero en cambio si se prioriza el CAR/MDD, es la Volatilidad la que adquiere mas importancia.

Para terminar os pongo como se presenta en Amibroker, los resultados en el Sistema META Mara FAA.

Se puede observar a fecha de 21/01/2022, como el sistema solo asigna importe a los 2 primeros activos (DBC y GLD) y sustituye los 2 siguientes (IEF y EWJ) por el activo de renta fija TLT.

Esta clasificación puede variar a cierre de mes que es cuando se opera este sistema junto con los otros 5 sistemas que componen el Sistema META Mara, y la combinación de los importes asignados por cada sistema, es el que determina el % de Importe de asignación final.

 

Si estas interesado en realizar el seguimiento de las señales del Sistema META Mara (6 sistemas en 1) en 2.022, puedes enviarme un email a: jmrcalin@gmail.com

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

IA Inercia Alcista en Sistema META Mara ¿Funciona?

El Sistema de Inercia Alcista (IA) se basa en el Momentum tal y como se explica en el Articulo de Javier Alfayate

El indicador principal del Sistema META Mara (Dual Momemtum), es el Momentum (normalmente el ROC o la Media Movil Simple), tanto para su uso en el calculo del Momentum Relativo (para el score o clasificación de activos) como para su uso en el calculo del Momentum Absoluto (para confirmar los activos seleccionados o pasar la liquidez a renta fija).

La idea del siguiente estudio, consiste en sustituir el indicador de Momentum utilizado por el Sistema META Mara en cada uno de los 6 sistemas que lo componen, por el indicador de Inercia Alcista parametrizado con los valores de 8-10-14 (mensual) y de 168-210-294 (diario) para el META MARA AAA.

Los resultados del estudio son para el backtesting realizado en mensual desde dic/1999 a dic/2021:

Rentabilidad Anualizada: +10,32%

Máximo drawdown: -10,12%

Sin duda son muy buenos resultados, lo cual viene a confirmar que IA funciona muy bien como indicador de Momentum, asi como que los 6 Sistemas que forman el Sistema META Mara también son muy robustos y rentables, aun modificando el indicador principal de Momentum en cada uno de los 6 sistemas.

Los resultados del backtesting con los indicadores originales usados por el Sistema META Mara para el mismo periodo son:

Rentabilidad Anualizada: +14,24%

Máximo drawdown: -9,51%

Si estas interesado en realizar el seguimiento de las señales del Sistema META Mara (6 sistemas en 1) en 2.022, puedes enviarme un email a: jmrcalin@gmail.com

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

Comparativa Sistema META Mara con o sin liquidez

El sistema META Mara a diferencia de otros sistemas TAA, siempre esta invertido, es decir, la liquidez que se genera en cada uno de los 6 sistemas se destina a renta fija (TLT o AGG).

¿es rentable traspasar la liquidez a renta fija?

Para responder correctamente, he realizado el backtesting desde el 31/12/1999 a 31/12/2021, tanto si se deja la liquidez (opción SI), como si se realiza el traspaso de liquidez a renta fija (opción NO).

Se puede apreciar que de media al realizar el traspaso de liquidez a renta fija, la rentabilidad anualizada aumenta un +3,09% y el DD disminuye un +0,49%.

También he puesto el % de exposición de cada sistema cuando se genera liquidez, siendo de media una liquidez de 23,57%.

Con los porcentajes de exposición se podría clasificar cada sistema según su asignación de renta fija cuando se genera liquidez, siendo VAA y DAA los que mas, y AAA y FAA los que menos.

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

Backtesting Nuevo Sistema META Mara (META Mara AAA)

El Sistema META Mara se amplia de 5 sistemas a 6, siendo los resultados del Backtesting diario para el nuevo META Mara AAA desde Diciembre de 1.999 a Diciembre de 2.020 los siguientes (en línea azul el Sp500): YTD +14,15% y DD -14,54%

En este 2.021 los resultados son: YTD +16% y DD -5,48%

Y por ultimo esta seria la posible asignación de activos para el Sistema META Mara de cara a Diciembre (combinando los 6 sistemas de Dual Momentum):

Si estas interesado en realizar el seguimiento de las señales del Sistema META Mara (6 sistemas en 1) en 2.022, puedes enviarme un email a: jmrcalin@gmail.com

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

Webinar-Entrevista desde el Club de Bolsa de Slowinver sobre el "Sistema META Mara"

Este pasado lunes 25/10/2021 se ha realizado a través del Club de Bolsa de Slowinver, el Webinar-Entrevista sobre el "Sistema META Mara", a traves de explicaciones detalladas y ejecucion de los sistemas a traves de Amibroker, asi como comparación de estadisticas historicas de backtesting con resultados reales de la operativa mediante los gráficos del broker.

Tambien se ha respondido en directo a las preguntas realizadas por los asistentes mediante el chat.

Dejo en el menu de la derecha, enlace para visualizar y descargar tanto el video del webinar como el pdf de la presentacion.

Espero os guste!!!