"Cortar perdidas rápidamente y dejar correr las ganancias lentamente, sin sufrir mucho"
"Lo que marca la diferencia son las salidas en los sistemas tendenciales de acciones y las entradas en los sistemas rotacionales de ETFs"
"RscMansfield en acciones y ROC en etfs son ingredientes básicos para un sistema rentable. Se puede añadir una media móvil para dar sabor ..."


viernes, 15 de mayo de 2020

CARTERA SLT: Como ganar en los mercados alcistas y bajistas

Haciendo referencia al famoso libro de Stan Weinstein "Los secretos de ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas" he llamado a este post de manera analoga: "Como ganar en los mercados alcistas y bajistas".

Y la manera de hacerlo es combinando sistemas como hace el Sistema META Mara, el cual a cierre de esta semana proporciona a la equity de mi cartera una YTD de +3,91% y como se ve en la grafica de los 94 dias cotizados a dia de hoy solo ha estado 30 dias con YTD negativa (mes de Marzo).



















Los sistemas que combina el Sistema META Mara son sistemas rentables de diferentes autores (yo no he inventado la polvora ni la rueda), como son:

GTAA (Global Tactical Asset Allocation) de "Mebane T.Faber"
FAA (Flexible Asset Allocation) de "Wouter J.Keller and Hugo S.van Putten"
VAA (Vigilant Asset Allocation) de "Wouter J.Keller and Jan Willem Keuning"
DAA (Defensive Asset Allocation) de "Wouter J.Keller and Jan Willem Keuning"

Mi trabajo personal ha sido modificarlos, simplificarlos y combinarlos para convertir al Sistema META Mara en un sistema de "Dual Momentum" que aporta las siguientes caracteristicas:

1.- Trabajan sobre una misma lista de tan solo 12 activos que comprenden casi la totalidad del mercado (Renta Variable USA, Renta Variable ex-USA, Renta Fija, Reits y Commodities)

2.- Combina 2 sistemas mas ofensivos (GTAA y FAA) con 2 sistemas mas defensivos (VAA y DAA), lo cual permite ser rentable tanto en mercados alcistas como bajistas, adaptandose rapidamente a los cambios o giros bruscos de mercado sin sufrir grandes drawdowns.

3.- Marca la diferencia con respecto a los sistema originales, el convertirlos en Dual Momentum, al destinar la parte de liquidez a renta fija (el activo que presente mejor momentum entre TLT y AGG) y esto permite aumentar la rentabilidad manteniendo el drawdown con respecto a los sistemas de Momentum

4.-  Asigna de manera dinamica el % de importe de capital a cada activo al combinar 4 sistemas en 1, potenciando de esta manera la rentabilidad de los activos que mejor lo hacen.

En resumen, el Sistema META Mara es un sistema rentable tanto en mercados alcistas como bajistas, que simplifica la operativa del inversor particular, ya que:

1.- Solo trabaja con 14 activos. No es necesario estar horas y horas analizando diariamente miles de valores.

2- Por su caracter rotacional, no es necesario el empleo de stoploss, evitando estar pendiente de actualizarlos por reparto de dividendos o por empleo de stops dinamicos.

3.- No necesita de multiples indicadores ni osciladores. Utiliza mayormente 2 indicadores (Media movil y ROC) que son muy comunes en los programas de trading.

4.- No necesita de Market Timming, ni de indicadores adelantados para detectar cambios o giros de mercado, y reaccionar rapidamente para evitar sufrir grandes caidas como pasa con los indices o sistemas que solo invierten en renta variable.

5.- Se opera una vez al mes y se elige los mejores activos en ese momento, sin necesidad de volver a operar hasta el mes siguiente.

En definitiva, permite que no tengamos que cambiar tiempo por dinero (como en el trabajo), sino mas bien que tiempo y dinero vayan en paralelo, es decir, podamos disfrutar de nuestro tiempo y ganar dinero a largo plazo ( aunque tambien hay rachas de perdidas como en cualquier otro sistema de trading).


Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) del sistema META MARA, lo pueden solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 


DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

domingo, 3 de mayo de 2020

CARTERA SLT: Histórico al detalle de Rentabilidad del Sistema META Mara

A petición de un seguidor del Sistema META Mara (ahora no recuerdo el nombre, disculpa!) voy a presentar el detalle de las rentabilidades obtenidas cada año desde Diciembre de 1.999 a la actualidad.

































La combinación de los 4 sistemas en 1 (GTAA, FAA, VAA y DAA) llevan una YTD  este 2.020 de -1,5% mediante los etfs USA y de +1,55% con los etfs equivalentes europeos (incluidas comisiones y cambio divisa EurUsd no cubierto).

Y la curva Equity y Drawdown:







































Ultimamente, (quizas debido a la gran caída o cambio tan rapido de mercado alcista a mercado bajista), voy leyendo como tanto los sistemas VAA como DAA se van añadiendo a otros sistemas para diversificar estrategias y no sufrir grandes drawdowns.

Como he comentado en algun post anterior, ambos sistemas VAA y DAA son de caracter mas defensivo que los otros 2 sistemas GTAA y FAA, y esto hace que la combinacion de los 4 sistemas en 1, hagan que el sistema META Mara sea un sistema rentable y robusto ante cualquier tipo de mercado.

Tambien he observado como a la hora de pasar liquidez a renta fija, emplean la elección del mejor activo entre renta fija a 10 años y renta fija a 20 años, es decir, emplean el dual momentum, al igual que el Sistema META Mara, siendo esto un valor añadido a la estrategia, ya que aumenta la rentabilidad sin aumentar el drawdown, en comparacion con otras estrategias que solo emplean un activo refugio, como suele ser la renta fija a 10 años.

Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) del sistema META MARA, lo pueden solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 


DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

miércoles, 15 de abril de 2020

CARTERA SLT: Diversificacion y Descorrelacion para evitar caidas

El Sistema META Mara no aparece en revistas de trading, ni en Webs ni en foros especializados, y tampoco en canales de Youtube.

En realidad solo aparece en este blog y en los canales de telegram (t.me/sistemasMP y t.me/inversionesbursatiles).

Y ahora también las señales son compartidas de manera gratuita hasta fin de año y de hecho ya 25 personas lo han solicitado y pueden ver el seguimiento de las señales mes a mes durante este mercado bajista.

Pero no por ello no deja de ser un sistema eficiente y robusto tanto en mercados alcistas como en mercados bajistas (como lo esta demostrando hasta la fecha con YTD +2,70%)



















¿Y cual es la clave para estar con YTD positiva?

Principalmente la combinación de 4 sistemas en 1 (GTAA, FAA, VAA y DAA), donde la diversificación es el mejor "indicador adelantado" que posee el sistema.

























Se puede apreciar en el gráfico, como ya en Febrero empezo a soltar el lastre de la renta Variable ex-USA y parte de la renta Variable USA, incrementando la posición en Oro y Renta Fija.

Y ya en Marzo mantiene solo un 18,75% en Renta Variable USA y el resto en Renta Fija (un 43,75% de liquidez la pasa a Renta Fija). 

En Abril, destina el 81,25% en Renta Fija (62,5% de liquidez que indica el sistema la destina a aumentar la Renta Fija) y un 18,75% en Oro.


De tal manera que el conjunto de diversificación de activos y la descorrelación con la renta variable, ha sido la clave para que este 2020, el Sistema META Mara este con YTD positiva durante este mercado bajista, y apenas haber sufrido una caida YTD inferior al -10%, cuando la mayoria de sistemas tendenciales han caido a la par que el indice Sp500. 


Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) tanto del sistema META MARA como del sistema MARA, lo puede solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

viernes, 10 de abril de 2020

CARTERA SLT: ¿Rebote gato muerto?

Esta semana el SPY (etf del SP500) ha subido en 4 días un +12,1%, a la vez que otros activos de renta variable USA y ex-USA como:

QQQ (Nasdaq): +9,5%
IWM (Rusell 2000): +18,3%
EEM (Mercados Emergentes): +6,7%
EWJ (Japon): +8,2%
IEV (Europa): +9,3%

A pesar de estas subidas, ninguno de ellos ha conseguido superar su máximo histórico mensual de los ultimos 5 años, en cambio si tenemos activos que lo han superado como:

LQD (Bonos Corporativos)
TLT (Bonos Tesoro +20 años)
GLD (Oro)

No son motivos para confirmar que esta semana ha sido "el rebote del gato muerto" o "Dead Cat Bounce"




















Pero si que mientras los 4 sistemas (META GTAA, FAA, VAA y DAA) que componen el Sistema META Mara convergen hacia los activos de renta fija y Oro, no veo acertado invertir en renta variable, al menos si se pretende tener una inversión de medio-largo plazo.

Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) tanto del sistema META MARA como del sistema MARA, lo puede solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 




DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

sábado, 4 de abril de 2020

CARTERA SLT: Y mientras en estas últimas 10 sesiones...

Hace 10 sesiones (el 20/03/2020), el Sp500 tenia un YTD de -28,66% y el Sistema META Mara una YTD de -4,25%, habiendo un diferencial de 24,41%. 






















A cierre del viernes 03/04/2020, justo después de 10 sesiones, el Sp500 ha recuperado un +5,69% situando su YTD negativa en -22,97%, mientras el Sistema META Mara ha recuperado un +7,71% situando su YTD positiva en +3,46% y ampliando la diferencia en 26,43% con respecto al Sp500.





















La hoja de ruta del Sistema META Mara ha sido sencilla: "No hacer nada", es decir, seguir operando según las bases del sistema, rotando hacia los activos con mejor "Dual Momentum".

Pienso que es de los pocos sistemas que a fecha de hoy tienen YTD positiva, y por supuesto al ser una cartera personal, tiene poca repercusión o llega a poca gente. Pero aquellos que habeis mostrado interés en recibir de manera gratuita el seguimiento de las señales hasta fin de año, os agradeceria, vuestros comentarios tanto en el propio blog, como en redes sociales donde comparto los post (Twitter y Telegram).

De todos modos, cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) tanto del sistema META MARA como del sistema MARA, lo puede solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 



DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.

viernes, 3 de abril de 2020

CARTERA SLT: ¿Tu cartera ha sufrido en Marzo?

Desde el pasado 19 de Febrero de 2.020 en el cual el SPY (etf del Sp500) hizo su máximo en 336,27, la renta variable ha caído de manera rápida y veloz, cerrando el mes de Marzo en 257,75, es decir una caida del -23,35% en 29 jornadas desde su maximo, aunque el cierre mensual de la vela en Marzo, finalmente fue de -12,5% tras la recuperación en los ultimos 6 dias.




















¿Que se podia haber hecho para no sufrir con esta caida?

En realidad, "a puente construido, todos somos ingenieros", por tanto se deberia de haber tenido con antelación algun tipo de sistema o indicador que te alertara.

¿Pero cual? ¿y que eficiencia tiene?

Pues aqui, ya cada uno defiende lo suyo:

- Linea AD 
- Liquidez
- Linea AD + Bonos
- Curva de Tipos
- Divergencias en...
- Etc

No sabria deciros cual es la mas acertada (si es que hay alguna que acierte siempre), pero si puedo comentaros, como el Sistema META Mara actua para que haya terminado el mes de Marzo con YTD positiva, y como en Abril sigue su escalada con una YTD de +3,43%.




El sistema META Mara, combina 4 sistemas en 1, basados en el dual Momentum.

Importante tambien es que actua sobre una diversificación de 12 activos, que combina la renta variable USA, renta variable ex-USA, renta fija, Reits y Commodities.

(Muchos se piensan que diversificar es comprar acciones de diferentes sectores e indices, y en realidad eso es solo diversificar una pequeña parte).

Del sistema META Mara, dos sistemas son mas propensos a ser agresivos (GTAA y FAA) y los otros dos son mas propensos a ser defensivos (VAA y DAA), lo que se traduce en obtener a medio-largo plazo una equity con rentabilidad cercana a la renta variable pero con la volatilidad de la renta fija.

Por tanto, esto ha permitido, que los activos comprados para el mes de Marzo, ya situaban un 80% en renta fija y un 20% en renta variable, aunque un 20% de esa renta fija (LQD y HYG) han caido, al igual que lo ha hecho la otra parte del 20% en renta variable (QQQ).

Tambien es verdad que ese 40% que ha caido, 20% parte renta fija y 20% parte renta variable, ha sido de los activos que menos han sufrido, gracias a las ventajas de una parte del Dual Momentum como es el Momentum Relativo.

La otra gran ventaja del Dual Momentum, es el Momentum Absoluto, que destina la parte de liquidez a renta fija (el mejor entre TLT y AGG).

Pero para el mes de Abril, los 4 sistemas han coincidido en operar solo renta fija (TLT y IEF) y Oro (GLD), y esta concordancia es la actual arma para combatir el Sistema META Mara al mercado bajista (nada de stoploss, nada de coberturas indices, nada de cortos, nada de liquidez, etc)

Tambien he de decir, que hay un factor externo que influye en la equity del Sistema META Mara, y que es inherente al tener la divisa base en euros y operar con activos en dolares, y me refiero al cambio de divisa EURUSD.

Conjuntamente con el Dual Momentum del Sistema META Mara, se tiene en cuenta cuando cubrir divisa y cuando no, para aprovechar la fortaleza del dolar.

El metodo es muy sencillo, es no cubrir cuando el precio del EURUSD esta por debajo de su media mensual de 30 y esta es descendente. Y volver a cubrir cuando el precio esta por encima de su media mensual de 30 y esta es ascendente. 

Se ve claramente en la gráfica del EURUSD, como el euro es más debil que el dolar.




















Operar con velas semanales, en mi opinión es entrar y salir constantemente, y no tiene sentido cuando se invierta a largo plazo, tanto en activos como con la cobertura EURUSD.


Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) tanto del sistema META MARA como del sistema MARA, lo puede solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 


DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.



miércoles, 1 de abril de 2020

CARTERA SLT: Ranquing Marzo 2.020

Cada cierre de mes publicare una entrada con el ranquing mensual de las rentabilidades obtenidas por los principales indices que representan a la totalidad de mercados y que son la base de los activos que opera el sistema META Mara (4 sistemas en 1).

Puede servir de guía u orientación para tener una visión de lo que mas rinde en el ultimo mes (a corto plazo)

MARZO 2020

TLT +6,4% Treasury +20 Years Bond
IEF +3,7% Treasury 3-7 Years Bond
GLD -0,2% Gold
AGG -0,5% Aggregate Bond
LQD -6,3% Corporate Bond
EWJ -6,7% Japan
QQQ -7,3% Nasdaq
HYG -10% High Yield Bond
SPY -12,5% SP500
IEV -15,4% Europe
EEM -15,8% Emerging Markets
DBC -17,3% Commodity
IYR -19,7% Reits
IWM -21,5% Rusell 2000

El sistema META Mara, combina los resultados de los 4 sistemas: Meta GTAA, Meta FAA, Meta DAA y Meta VAA, para asignar que % de capital debe tener cada activo seleccionado, en función del algoritmo de Dual Momentum empleado por cada sistema.

El sistema META Mara aprovecha la eficiencia del Dual Momentum a largo plazo, siendo en los periodos donde el SP500 tiene recesiones, donde el sistema META MARA mas rentabilidad obtiene, debido al eficiente control del drawdown, y en gran parte a la rotación de activos y asignación apropiada de capital para cada activo cada cierre de mes.


Para este mes de Abril 2020 el sistema META MARA asigna una exposición de:

0% Renta Variable
81,25% Renta Fija
0% Reits
18,75% Commodities

Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020  ("Mi granito de arena es..." ) tanto del sistema META MARA como del sistema MARA, lo puede solicitar al email: jmrcalin@gmail.com 

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.