SLT (Stoploss fijos y Stoploss Dinámicos)

El empleo de stops fijos y stops dinámicos es muy utilizado en la mayoría de sistemas de trading sobre acciones.

Cuando se emplea un stoploss fijo, este no se mueve y si el precio toca el stoploss se vende al tick. Para recoger beneficios, se le asocia un stop profit o stop de objetivos.

Son estrategias del tipo "soporte y resistencia", donde el stoploss fijo se situa por debajo del soporte y el stop profit a una relación B/R de 1:1 hasta 3:1

Cuando se emplea un stoploss dinámico o trailing stop, el stoploss se va subiendo conforme el valor del precio sube, y se mantiene si el valor del precio baja. De tal manera, que cuando el valor del precio toca el stoploss dinámico, el valor se vende al tick.

Son estrategias del tipo "supertendencia" donde el stoploss es un trailing stop o stop dinámico referenciando a un % fijo o a un ATR (normalmente 2,5*ATR)

Ambos stops tanto el stoploss fijo como el stoploss dinámico, funcionan y son estrategias rentables. 

Dentro de estas estrategias, hay quien ejecutan los stoploss de manera automatica (dejan la orden programada en el broker) o de manera manual (ejecutan la orden a cierre de la jornada diaria o cierre semanal).

En SLT, se combinan la utilización del los stops fijos y dinamicos, con la combinación de los cierres diarios y semanales, utilizando un stop de gestión o stoploss fijo al 8% del precio que dio condición de entrada y se ejecuta al tick, y utilizando tambien un stoploss dinamico o trailing stop al 12% respecto al ultimo maximo cierre del valor en los ultimos 5 años, pero ejecutandose a cierre semanal.

En la gráfica adjunta se puede ver la eficacia del sistema sobre el valor frances FGR que dio condicione de entrada el 27/11/015 y lleva una rentabilidad del +20,37% respecto del precio actual con respecto al precio de compra (descontando dividendos).

Se puede ver como la utilización de no mover el stoploss fijo del 8% (linea discontinua horizontal de puntos rojos) y de utilizar la salida linea trailing SLT a cierre semanal (linea continua verde), ha hecho que el valor siga con su tendencia alcista

SLT (Listados para estrategia SLT)

Desde el menú de la derecha se puede solicitar el acceso a los listados para operar con la estrategia SLT. También se puede solicitar mediante email: jmrcalin@gmail.com

- Listados semanales de Fuerza Sectores y Subsectores europeos y americanos

Cada semana se clasifican por fuerza (RscMansfield) los 41 sectores y 114 subsectores tanto de la zona euro como de la zona USA.

- Listados Códigos ICB + Ticket para Sectores y Subsectores europeos y americanos

A cada codigo ICB de los sectores y subsectores europeos y americanos, se le asocia su ticket para la visualización de la gráfica del sector y/o subsector elegido, en plataforma como Prorealtime o webs financieras.

- Listados Tickets de valores con su correspondiente código ICB de Sector y Subsector

Un total de 7296 acciones son listadas con sus correspondientes tickets (yahoo finance) y sus códigos ICB de sectores y subsectores asociados.

Hay 1995 valores correspondientes a la zona euros y 5301 valores correspondientes a la zona USA (Amex, Nasdaq, Nyse, Canada y Mexico)

- Listados Gestión de Riesgo SLT

Directamente te indica el número de posiciones abiertas con riesgo y la cantidad de riesgo a asumir por operación, con solo conocer el capital total disponible en cartera.

Conociendo el riesgo por operación, el importe de compra y el número de acciones a comprar es inmediato.

Estos son los principales listados que pueden ser solicitados para su visualización.

Además también se puede consultar de manera directa en el menú de la derecha:

- Histórico de operaciones SLT

Tanto de operaciones aún abiertas desde 2003, hasta las operaciones registradas desde la creación del blog SLT

- Rentabilidad Cartera SLT

Se puede visualizar semanalmente tanto el portfolio anual como el histórico de la cartera SLT respecto al Sp500

- Drawdown Sp500

Acceso a web donde se ve graficámente la evolución del Sp500 con sus correspondientes Drawdown

Y por último, también se dispone en el menú de la derecha de acceso a un video en Youtube donde se explica la estrategia SLT, asi como la dirección @jmrcalin para seguir en Twitter las entradas realizadas en el Blog

SLT (Listados Gestión del Riesgo)

En SLT la gestión del riesgo es muy sencilla. Solo hay que saber de que capital total de la cartera se dispone a la hora de comprar, para saber cuantas posiciones abiertas con riesgo se deben tener y cual es el riesgo a asumir en cada operación abierta.

Para ello, se dispone en el menú de la derecha de los enlaces a la visualización de los listados de gestión de riesgo SLT, los cuales se pueden solicitar mediante email: jmrcalin@gmail.com

Básicamente, si se dispone de menos de 50000 euros en la cartera total, se debe trabajar con el listado de gestión del riesgo SLT al 7% y si se dispone de 50000 euros o mas en la cartera total, se debe trabajar con el listado de gestión del riesgo SLT al 6%.

Por ejemplo si disponemos de un capital total de 38000 euros, según el listado de gestión del riesgo SLT al 7%, nos indica, que tenemos que tener 6 operaciones abiertas con un riesgo de 443,33 euros.

El importe de compra para cada operación (al situarse el stop de gestión siempre al 8%), sera de: 443,33/0,08= 5541,63 euros

Si por ejemplo se han abierto solo 5 posiciones y nos queda 1 libre, y en ese momento la cartera total es de un importe de 40000 euros, el riesgo de la operación a abrir, es de 466,67, siendo su importe de compra de: 466,67/0,08= 5833,88 euros.

De tal manera, que si la cartera total sube, el riesgo por operación sube, para que el importe de compra tambien sea mayor y por tanto las rentabilidades a obtener tambien sean mayores.

Si la cartera total disminuye, se bajara tambien el riesgo por operación. 

Por ejemplo, si llegara a situarse en 25000 euros, el riesgo por operación sera de 291,67, siendo el importe de compra de: 291,67/0,08= 3645,88 euros.

Como se puede apreciar, la gestión del riesgo de SLT se autoregula en función del capital total de la cartera, sin necesidad de recurrir a cálculos mátematicos complejos, ni  a formulas estadisticas tipo F de Kelly o F optima.

Cuando el capital total de la cartera, sea igual o mayor a 50000 euros, se trabaja con el listado de gestion de riesgo SLT al 6%, de igual manera que con el listado del 7%

Recordar, que esta nueva entrada, sera twitteada y se puede seguir en: @jmrcalin

SLT (Facebook y SLT)

Facebook (FB), valor americano del Nasdaq, perteneciente al sector ICB 9530 "Software y servicios informaticos" y subsector ICB 9535 "Internet", cerro esta semana en máximos históricos, con un valor de 121$.

Hace precisamente 2 años, también cerro en máximos históricos con un valor de 75,19$, por tanto se ha revalorizado un +60,93% en estos dos últimos años.

Como se puede apreciar en la imagen, a pesar de los retrocesos que ha tenido el valor durante estos dos últimos años, en ningún momento el cierre del valor en semanal ha quedado por debajo de la salida SLT, y por tanto seguiría en cartera.

Con otro tipo de estrategias seguidoras de tendencia, basadas en un trailings stop (%fijo o ATR al tick) o stop dinámico mediante actualización sobre el último mínimo, el valor se hubiera vendido con cualquiera de los mínimos de las velas que han aparecido durante la evolución del precio.

De la misma manera, que un indice que esta en tendencia alcista, tiene retrocesos y no por ello el indice pasa a estar en una tendencia bajista, con los valores se ha de operar de forma similar y dejar que evolucionen con sus subidas y retrocesos.

Una vez que se compra un valor, si este evoluciona y no llega a tocar el stop de gestión (stoploss al 8%), hay que darle margen al stop de beneficios y no mover el stoploss al tick, sino solamente vender con el stop de beneficios o salida SLT.

Si acercamos demasiado el stoploss al precio del valor, lo mas seguro es que salte con cualquier mínimo de vela que se produce diariamente, para ver como cierra semanalmente salvando su tendencia.

En el menú de la derecha, apartado "Histórico de operaciones SLT" se pueden visualizar operaciones aún abiertas en SLT con rentabilidades actuales de mas del 200%, como por ejemplo el valor RAI (Reynolds American) que desde marzo de 2012 dio señal de entrada.

SLT (SLT en Twitter)

Para facilitar la notificación de nuevas entradas en el blog, enlazare cada nueva entrada mediante un Tweet.

El Tweet elegido para seguir las entradas del blog es: @jmrcalin

Igualmente por email también llega las nuevas entradas al suscribrise gratuitamente al blog.

Básicamente las nuevas entradas hacen referencia a los valores que semanalmente dan condición de compra. 

El acceso a la visualización de los listados semanales de fuerza de sectores y subsectores europeos y americanos, así como los listados de tickets de valores zona euro y zona USA con sus correspondientes codigos ICB de sectores y subsectores, y los listados de los codigos ICB de sectores y subsectores con su correspondiente Ticket para la visualización en Prorealtime o webs financieras, seguirá disponible en el menú de la derecha del blog, o mediante solicitud al email jmrcalin@gmail.com

SLT (FGR y Stop de Beneficios)

El valor frances FGR que dio condición de entrada el 27/11/2015 Valor FGR , todavía continua en cartera SLT y ha sido el primer valor de la cartera en probar la efectividad de utilizar el stop de beneficios (trailing stop al 12%) empleando el cierre semanal y no al tick, como la mayoría de traders o sistemas utilizan, y por tanto se sale antes de tiempo.

Como se puede apreciar en la evolución del precio del valor desde que dio condición de compra (linea vertical verde a puntos), el precio ha ido subiendo y bajando sin llegar a tocar el stop de gestión (stoploss al 8% y al tick, linea roja horizontal a puntos).

Conforme el valor va estableciendo un nuevo máximo de cierre, la salida linea trailing SLT (stop de beneficios), se va dibujando (linea verde continua) quedando a un 12% con respecto al último máximo cierre.

Hace 3 semanas (coincidiendo con el Brexit), el valor tuvo un mínimo diario que toco y quedo por debajo de la salida SLT, pero como el stop de beneficios o salida linea trailing SLT, solo se evalua a cierre semanal, el valor no se vendio, porque a cierre semanal, el precio del valor quedo por encima de la salida SLT.

De esta manera el valor sigue en cartera, y continua con su tendencia alcista.

En cualquier otro sistema tendencial, que utilice un trailing stop o stop dinámico, ya sea a un % fijo o mediante un ATR, hubiese vendido el valor, al haberse ejecutado el stop al tick, ya que este stop es la evolución o actualización del stoploss original, conforme el precio va subiendo.

En SLT, la diferencia es que se utilizan 2 stops, el stop de gestion (stoploss al tick al 8%), se deja programado en el broker y el cual nunca se mueve (excepto cuando se reparte un dividendo) y que nos permite cortas perdidas rápidamente y tener un Drawdown controlado. 

Por otra parte utiliza el stop de beneficios (salida SLT a cierre semanal al 12%), la cual va subiendo conforme sube el precio de cierre y que nos permite dejar correr las ganancias lentamente y no devolver al mercado gran parte de los beneficios latentes, al vender si el precio del valor cierra semanalmente por debajo del 12% del máximo cierre y no al tick.

Cuando el precio del valor, a cierre semanal queda por debajo de la salida SLT, se cancela la orden de stoploss programada en el broker, y se programa una orden de venta a mercado, para salirse del valor en la apertura del mercado el lunes.

Como ejercicio, os propongo que cualquier valor que hayais tenido en cartera y que le habeis sacado una buena tajada, mirar ahora hasta donde hubiera llegado, empleando la salida SLT.

Seguramente os sorprendera la rentabilidad que el valor tendria actualmente

SLT (Codigos ICB+Tickets Sector y Subsector)

En el menú de la derecha se ha añadido los tickets correspondientes a los códigos ICB de los sectores y subsectores europeos y americanos.

Con estos tickets se puede visualizar la gráfica del sector y subsector correspondiente, en cualquier plataforma gráfica tipo Prorealtime o en cualquier web financiera tipo The Wall Street Journal  o tipo Marketwatch 

Así pues si se quiere saber el ticket correspondiente al sector Minería en europa, se busca su código ICB 1770 y se ve que le corresponde el ticker T1770P.

La gráfica del sector y/o subsector visualizada mediante el ticket, junto con la fuerza RscMansfield que semanalmente se publica en el blog, nos da una información mas completa de que sectores y subsectores son los mas interesantes para invertir.

Para solicitar el acceso a todos los tickets asociados a los codigos ICB de los sectores y subsectores europeos y americanos, se ha de solicitar mediante email a jmrcalin@gmail.com 

También se puede solicitar en el mismo email, el acceso a los listados de Fuerza RscMansfield de sectores y subsectores europeos y americanos, y así como los listados de los tickets de valores europeos y americanos, con su correspondiente sector y subsector al que pertenecen.

REGISTRO 13: EMA.TO (30/06/2016)

Valor: Emera Inc (EMA.TO)
Señal de Entrada: 30/06/2016 cierre en 48,62 div 48,62-0,52= 48,10 div  48,10-0,52=47,58 div 47,58-0,52= 47,06
Stoploss: 8% 48,62 = 44,73 div 44,25 div 43,77 div 43,30
SLT: 12% 48,62 = 42,79
Precio Compra: 49,648 div 49,13 div 48,61 div 48,09

SLT actual: 20/01/2017 en 43,09
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 45,99 (-5,39%)