La estrategia SLT Extreme funciona con 2 stops: el stop de perdidas (stop de gestión al 8% respecto al precio que dio condicion de entrada) y el stop de beneficios (salida SLT al 12% respecto al maximo cierre de los ultimos 5 años y como mínimo 2% por encima del precio de compra).
¿mejora el sistema si invierto los % de los stops?
Es decir, si al stop de perdidas lo situo al 12% y al stop de beneficios lo situo al 8%, parece logico que al inicio de las operaciones, al tener mayor margen, saltaran menos stops, y por otro lado, al reducir la salida SLT al 8% cuando se cierre la operacion con beneficios, se reduce el % de beneficio latente que se entrega al mercado.
La práctica, es decir los backtesting, me indican que efectivamente se mejora el % de aciertos y se reduce el % de operaciones perdedoras.
Se pasa de una tasa de aciertos del 60% al 68% y de una tasa de perdidas del 40% al 32%.
Pero la rentabilidad anual (CAR), disminuye del +9,42% al +4,76%, y el maximo drawdown tambien aumenta del +10,71% al +12,97%.
Esto ocurre, porque el promedio de las ganancias de las operaciones ganadoras pasa de +33,14% a +17,18%, se gana menos de % promedio, y el promedio de las perdidas de las operaciones perdedoras pasa de -10,42% a -13,61%, es decir, se pierde mas de % promedio.
Por esto, aunque el número de operaciones perdedoras sea menor, el % de promedio cuando se pierde es mayor, y hace que se tenga un mayor drawdown.
En resumen, la idea de dar mas margen al comienzo de la operacion (12%), y de reducir el margen cuando la operacion esta en curso (8%), es menos rentable, que dandole un menor margen al inicio de la operacion (8%) y de ampliarle el margen cuando esta en curso (12%), como se hace en SLT Extreme, en contra de lo que a priori parecia mas logico.
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