SLT Extreme (Mejora SLT)

El sistema SLT parte de la premisa de trabajar con dos tipos de stops:

- Stop de gestión o stoploss

- Stop de beneficios o salida SLT

En un principio SLT utilizaba el stop de gestión o stoploss al tick, es decir, se dejaba programado en el broker y se ejecutaba de forma inmediata.

Con SLT Extreme, el stop de gestión o stoploss, ya no se deja programado en el broker, y solo se ejecuta a cierre semanal, realizando la orden de venta el lunes en la apertura. De esta manera se reduce el numero de operaciónes perdedoras por salto de stoploss, ya sea por barridos, gaps bajistas o minimos de velas diarios, y manteniendo el Drawdown.

La última mejora consiste en añadir a la salida por stop de beneficios o SLT, la condición de que el precio de cierre que queda por debajo de SLT, sea mayor o igual al 2% del precio que dio condicion de entrada. De esta manera, siempre que se cierre una operación  por SLT, saldra con beneficios, que como mínimo cubriran las comisiones y deslizamientos, ademas de mejorar la rentabilidad de las operaciones.

En la imagen adjunta del valor americano SPB que dio condicion de entrada el 05/12/2014, se puede apreciar, como el precio no llega a tocar el stoploss (linea roja horizontal a puntos) y en cambio si se produce la señal de salida por SLT (flecha amarilla), pero como el cierre del valor no dista mas de un 2% con respecto al precio de entrada, la señal de salida SLT no se ejecuta, y se mantiene el valor, el cual actualmente tiene una rentabilidad del +40%

El valor SJM de la cartera SLT Papertrading, ha dado condicion de venta por SLT, y como queda por encima del 2% con respecto al precio de entrada, si se ejecuta su venta el lunes en la apertura

El valor SJM ha devuelto al mercado un 12% de beneficio latente (que es el que marca la salida SLT), pero es el precio o margen de confianza que el sistema le da a los valores para que continuen su tendencia alcista, frente a los retrocesos que se originan.

En el caso de que el precio del valor hubiera quedado por debajo de SLT e inferior al 2% con respecto al precio de entrada, no se hubiera dado la condicion de salida por SLT, para no vender el valor con beneficio negativo, para eso esta la orden por stoploss. 

En resumen, a partir de ahora las salidas por condicion SLT, siempre seran con rendimiento positivo.

SLT Extreme (SJM venta por SLT)

A cierre semanal el valor americano SJM (JM Smucker) ha dado señal de venta por SLT, al tener su cierre semanal en 135,93 por debajo de la salida SLT en 136,06.

Por tanto, el valor que dio señal de entrada el 10/06/2106 a 130,97 ha obtenido una rentabilidad contando dividendos de +3,79% (Con la apertura del lunes en 136,69 la rentabilidad final ha sido de +4,37% )

SLT Extreme (Histórico de Operaciones SLT)

En el menú de la derecha, en el apartado Histórico de Operaciones SLT, tenemos:

1.- Cartera SLT Extreme Papertrading

Se registran todos los valores SLT que han dado condición de compra como Papertrading (abiertas y cerradas), en los 5 mercados  de diferentes divisas que opera SLT:

Dinamarca: 1

México: 1

Canada: 2

Zona Euro: 5 (2 cerradas)

Zona USA: 7 (2 cerradas)

2.- Operaciones todavia abiertas desde 2003

Se registran todos los valores SLT que han dado condición de compra desde 2003 y que aun siguen abiertas, en los 5 mercados  de diferentes divisas que opera SLT:

Dinamarca: 1

México: 3

Canada: 3

Zona Euro: 3 

Zona USA: 9

3.- Operaciones registradas en el Blog

Se registran todos los valores SLT que han dado condición de compra con la cartera real (abiertas y cerradas), en los 5 mercados  de diferentes divisas que opera SLT:

Dinamarca: 1 (1 cerrada)

México: 2 (1 cerrada)

Canada: 2

Zona Euro: 5 (2 cerradas)

Zona USA: 8 (3 cerradas)

Como resumen, han sido 16 valores hasta la fecha que han dado condición de compra, y habiendo 12 operaciones aun abiertas y 4 cerradas, es decir una probabilidad  de acierto del 75%

SLT Extreme (Time Frame Semanal)

De igual que manera que se ha de confirmar una operación de entrada a cierre semanal, se debe confirmar la operación de salida tambien a cierre semanal.

Si se cierra la operacion (por salto de stoploss al tick, gap bajista diario o minimo de una vela diaria) puede que luego la cotización se recupere y siga su tendencia.

Es el caso del valor frances FGR.PA que llego a cotizar en la semana del Brexit, por debajo de la salida SLT, para posteriormente recuperarse y estar a cierre semanal nuevamente en máximos historicos

Caso parecido tenemos en el valor mexicano Arca Continental (AC.MX), el cual su precio a caido por debajo de la salida SLT en 3 ocasiones, para finalmente cerrar la semana por encima y seguir en cartera.

Con la estrategia SLT Extreme nunca se cierra una operación sin que se confirme la vela de cierre a cierre semanal.

Para ello, el stoploss y la salida SLT, solo se tiene en cuenta a cierre semanal, y por tanto no se deja programado en diario el stoploss, para evitar barridos diarios y gaps bajistas.

SLT Extreme (Beta de la cartera SLT)

La Beta de una cartera de valores es la media ponderada de las Betas de los titulos que hay en esa cartera

La Beta de un titulo o valor es una medida de sensibilidad que se utiliza para conocer la variación relativa de rentabilidad que sufre dicho valor en relación a un indice de referencia

Si un valor tiene una Beta de 1,1 respecto al indice de referencia, quiere decir que se movera un 10% mas de lo que haga el indice, por ejemplo, si el indice sube un 10%, el valor subira un 11%, y si cae un 10% el valor caera un 11%

Lo ideal es tener un Beta de cartera inferior a 1 y que la cartera obtenga mayor rentabilidad que el indice de referencia, ya que habra ganado mas y sufrido menos que el indice cuando este cae.

A traves de la webs www.investing.com, www.ft.com, www.reuters.com se puede ver el Beta de cada valor (calculado sobre un periodo de 60 meses respecto al SP500) y conociendo el peso que cada valor ocupa en la cartera, se puede calcular el Beta de la cartera.

Con los 6 valores que actualmente componen la cartera real de SLT Exteme, tenemos una Beta de cartera igual a 0,67.

La cartera actualmente tiene una rentabilidad anual en 2016 de +0,46%, bastante alejada de la rentabilidad anual en 2016 del Sp500 de +6,66%, pero como se puede ver en el menu de la derecha de: Rentabilidad Cartera SLT el sistema SLT sufre menos que el indice y es de esperar que cuando los valores que componen la cartera despeguen, terminen superando al Sp500.

De hecho a cierre semanal el Sp500 ha subido de +6,12% a +6,66% y la cartera real del blog ha subido de -1,01% a +0,46%, es decir un +0,93% mas que el Sp500, en gran parte debido al buen comportamiento de los valores europeos que componen la cartera (FGR.PA y JEN.DE) y a la diversificación de la misma, que actualmente tiene 2 valores europeos, 2 valores americanos, 1 valor canadiense y 1 valor mexicano.

REGISTRO 16,17,18: ALT.PA, CCL-B.TO, IR (02/09/2016)

Valor: Altran Technology  (ALT.PA)
Señal de Entrada: 02/09/2016 cierre en 13,36
Stoploss: 8% 13,36 = 12,29
SLT: 12% 13,36 = 11,81
Precio Compra: 13,43

SLT actual: 11/11/2016 en 11,98
% Rentabilidad Precio: 11/11/2016 en 12,33 (-8,19%) OPERACION PERDEDORA

Valor:   CCL Industries (CCL-B.TO)
Señal de Entrada: 02/09/2016 cierre en 250,7
Stoploss: 8% 250,7 = 230,64
SLT: 12% 250,7 = 220,62
Precio Compra: 251,27

SLT actual: 11/11/2016 en 222,30
% Rentabilidad Precio: 11/11/2016 en 227,51 (-9,46%) OPERACION PERDEDORA

Valor:   Ingersoll Rand (IR)
Señal de Entrada: 02/09/2016 cierre en 68,53 div 68,53-0,32= 68,21 div 68,21-0,4=67,81
Stoploss: 8% 68,53 = 63,05 div 62,75 div 62,39
SLT: 12% 68,53 = 60,31
Precio Compra: 68,46  div 68,14 div 67,74

SLT actual: 20/01/2017 en 69,20
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 78,64 (+16,09%)

SLT Extreme (Incrementar Posiciones con Riesgo)

El número de posiciones abiertas con riesgo puede ser fijo o variable en función del capital total disponible. Esta ultima opción es la que se utiliza en SLT, ya que a menor capital menor número de posiciones abiertas con riesgo y a mayor capital mayor número de posiciones abiertas con riesgo, con un máximo de 12 posiciones.

Lo mínimo deseable es tener 6 posiciones abiertas con riesgo, para tener una diversificación de valores. Invertir con un número menor de posiciones, aunque es posible no es recomendable.

Según los listados de gestión de riesgo SLT, para importes inferiores a 50000 euros, el riesgo global de cartera debe situarse en un 7%, para importes superiores a 50000 euros, el riesgo global de cartera debe situarse en un 6%.

Con el riesgo global del 7%, el importe minimo necesario para tener 6 posiciones abiertas, según indica el listado de riesgo SLT, es de 24546 euros, con un riesgo de 286,37 euros en cada una de las 6 operaciones. El importe de compra de cada operación es de 286,37/0,08=3579,63 euros.

¿cuando se abrira una nueva posición con riesgo?

Por una parte, cuando haya saltado el stoploss o se haya vendido por salida SLT cualquiera de las 6 operaciones abiertas inicialmente, y de esta manera volver a tener las posiciones que indiquen la gestion de riesgo SLT segun el capital total disponible en ese momento.

Por otra parte cuando el importe total de la cartera haya aumentado a 42308 euros, se puede tener hasta 7 operaciones abiertas con riesgo de 423,08 euros cada una, segun indica el listado de gestión de riesgo SLT al 7%, y que puede solicitarse su visualizacion al email jmrcalin@gmail.com  

Por tanto desde el capital de 24546 euros hasta el capital de 42308, se ira incrementando el riesgo de cada operacion abierta segun el capital total de la cartera en el momento de abrir una nueva operación en el caso de que se haya vendido alguna de las iniciales por salida SLT. Por ejemplo, a un capital total de cartera de 30000 euros, se puede tener hasta 6 operaciones abiertas con riesgo de 350 euros cada una.

Resumiendo:

Con un capital inicial de 24546, tenemos 6 posiciones con 286,37 euros de riesgo

Si aumenta el capital total a 30000 euros, tenemos 6 posiciones con 350 euros de riesgo

Si se llega a 42308 euros, tenemos 7 posiciones con 423,08 euros de riesgo.

De esta manera, a mayor capital total de la cartera, mayor número de posiciones y viceversa, a menor capital total de la cartera, menor número de posiciones abiertas con riesgo, como se puede visualizar en los listado de gestion de riesgo SLT.