Cobertura de Divisa de manera clara

El titulo puede parecer algo llamativo, pero esa es la intención ya que en la red hay mucha información de como cubrir (cfds, futuros, forex, etc), pero poca o nula información de que sistema puede ser válido para saber cuando realizar la cobertura.

Hay que partir de las siguientes premisas:

1.-  Se trata de hacer cobertura, no de especular (para eso esta el forex). 

2.- Tener la cuenta en dolares, no esta exento del efecto divisa. Al igual que comprar valores o etfs en euros que sean de activos que coticen en dolares.

3.- No estar cubierto nunca, es igual de "dañino a la rentabilidad" que estar siempre cubierto, al desaprovechar el beneficio extra cuando el dolar esta mas fuerte que el euro.

Por tanto:

1.- Se ha de tener un sistema que detecte cuando cubrir y cuando no, pero evitando señales falsas de entradas de compra  y de salidas de venta. Para ello es mas adecuado un timeframe mensual. (uno semanal puede generar muchas señales de manera muy rápida y uno trimestral o anual, puede generar una señal muy tardia).

2.- Se ha de testear el sistema tanto en largos (seria el equivalente a estar cubiertos) como en cortos (seria el equivalente a no estar cubiertos, y beneficiarse del dolar).

3.- Se le pide al sistema que tenga el % de acierto lo mas alto posible y que su rentabilidad anualizada sea positiva. De esta manera podemos tener una orientacion de que el sistema acertara estar cubierto o no, y que sera rentable. No se pretende conseguir rentabilidades >10% ya que el objetivo es tener un sistema de cobertura, y no un sistema de trading.

Pues bien, he testeado varios sistemas, como son:

1.- Media movil ponderada de 30 meses

2.- Media movil ponderada de 12 meses

3.- Sistema Coppock en mensual

4.- Sistema Macd en semanal

Siendo los resultados:

A mi entender, el sistema basado en una media movil ponderada de 12 meses, y con timeframe mensual es el mas acertado. Principalmente por ser muy sencillo (basado en un solo indicador) y por presentar los mejores resultados sobre un backtesting de 48 años.

Os dejo el código de Amibroker, para su evaluación.

DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.