SLT (Criterios de Gestión de Riesgo)

La gestión del riesgo juega un papel muy importante en SLT, ya que al ser un sistema tendencial, tiene mas probabilidades de que la entrada sea perdedora que ganadora.

Ante esta desventaja, los sistemas tendenciales tienen a su favor, que cuando ganan, ganan mas que cuando pierden (en SLT la proporción es aproximadamente de 5 a 1).

De hecho si se opera con todas las señales de entrada que da SLT, lo mas seguro es que el resultado fuera negativo, ya que hasta que las ganadoras alcanzaran el recorrido necesario para superar a las perdedoras, el sistema seria perdedor.

La mejor manera de limitar el numero de operaciones abiertas, es con la gestión de riesgo en función del capital total de la cartera.

El calculo es muy sencillo, teniendo en cuenta el % global de riesgo que se quiere asumir y el capital total de la cartera, se calcula el numero máximo de posiciones abiertas para operar.

Os paso la tabla que se ha programado en Amibroker, para el calculo máximo de posiciones abiertas, con un riesgo global de la cartera del 6%.

//6%

Posiciones= IIf (eqeuro>=10000 AND eqeuro<=15714,3,0);

Posiciones= IIf (eqeuro>=15715 AND eqeuro<=23333,4,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=23334 AND eqeuro<=40909,5,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=40910 AND eqeuro<=57692,6,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=57693 AND eqeuro<=70000,7,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=70001 AND eqeuro<=79411,8,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=79412 AND eqeuro<=86842,9,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=86843 AND eqeuro<=92857,10,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=92858 AND eqeuro<=97826,11,Posiciones);

Posiciones= IIf (eqeuro>=97827,12,Posiciones);

A partir de aqui, calcular el riesgo por operación, consiste en dividir (0,06*Capital Total)/Posiciones

Y como el stoploss siempre se situa al 8%, tenemos que el importe total de compra sera el riesgo por operación/0,08.

Ahora solo falta calcular el número de acciones a comprar para el valor seleccionado, que sera tan sencillo como dividir, el importe total de la compra por el precio de cierre del valor que dio señal de entrada SLT.

Como ejemplo aclaratorio, el valor ALK que dio señal el 04/12/2015 a un precio de 84,91.

Si suponemos que tenemos un capital total de 50000 dolares y se asume un riesgo global del 6%, sabemos que el numero máximo de operaciones abiertas es de 6 (según la tabla entre 40910 y 57692 son 6 posiciones).

El riesgo por operación sera: 0,06*50000/6= 500 dolares y el importe de la compra sera de 500/0,08= 6250 dolares.

Como el valor ALK dio señal de entrada a 84,91$, la cantidad a comprar sera de 6250/84,91= 73 acciones