SLT Extreme (Ori y Sxi venta por stoploss)

Ambos valores americanos Ori y Sxi, han dado orden de venta por stoploss, con precios de venta en la apertura del 31/10/2016 en 16,61 y 79,85, lo que representa unas perdidas con respecto al precio de compra (incluyendo dividendos) de -9,75% y -13,99% respectivamente.

El sistema SLT Extreme esta en máximo Drawdown (-7,34%) y mantiene 4 posiciones abiertas: FGR.PA, JEN.DE, EMA.TO y DPS

En el peor de los casos, aunque saltaran los stopsloss de estas posiciones, no se llegaria aun al maximo drawdown que indica el backtesting entre un -10,5% y -11%

SLT Extreme (CLX salida por SLT +79,40%)

El valor americano CLX (Clorox Co) fue compra el 30/11/2012 a 66,59 dolares y ha cerrado esta semana en 120,05, por debajo de la salida SLT en 121,05, por tanto se vendera a mercado el lunes en la apertura, con una rentabilidad acumulada de +79,40% (apertura en 119,46).

Otro valor en cartera SLT desde el 02/11/2012 y que se beneficia de las ventajas del sistema SLT a la hora de gestionar los stoploss y con una rentabilidad acumulada de +110,70%,  y aun en cartera,  es el valor canadiense OCX.TO (Onex Corp)

El resto de valores en cartera, aun abiertos desde 2003, se pueden consultar en el menu de la derecha, en el enlace "Historico de operaciones SLT"->"Operaciones todavia abiertas desde 2003"

REGISTRO 21,22,23,24: GFREGIOO.MX, ASURB.MX, GFNORTEO.MX, TIH.TO (21/10/2016)

Valor: Banregio Grupo Financiero  (GFREGIOO.MX)
Señal de Entrada: 21/10/2016 cierre en 120,17
Stoploss: 8% 120,17 = 110,56
SLT: 12% 120,17 = 105,75
Precio Compra: 118,77

SLT actual: 18/11/2016 en 107,74
% Rentabilidad Precio: 18/11/2016 en 108,42 (-8,71%) OPERACION PERDEDORA

Valor: Grupo Aeroportuario del Sureste  (ASURB.MX)
Señal de Entrada: 21/10/2016 cierre en 301,31
Stoploss: 8% 301,31 = 277,21
SLT: 12% 301,31 = 265,15
Precio Compra: 303

SLT actual: 20/01/2017 en 270,52
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 300,1  (-0,96%)

Valor: Grupo Financiero Banorte  (GFNORTEO.MX)
Señal de Entrada: 21/10/2016 cierre en 112,73
Stoploss: 8% 112,73 = 103,71
SLT: 12% 112,73 = 99,20
Precio Compra: 113,09

SLT actual: 11/11/2016 en 99,20
% Rentabilidad Precio: 11/11/2016 en 95,5 (-15,55%) OPERACION PERDEDORA

Valor: Toromont Industries  (TIH.TO)
Señal de Entrada: 21/10/2016 cierre en 40,45 div 40,45-0,18=40,27
Stoploss: 8% 40,45 = 37,21 div 37,05
SLT: 12% 40,45 = 35,60
Precio Compra: 40,51 div 40,33

SLT actual: 20/01/2017 en 38,54
% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 41,68 (+3,35%)

SLT Extreme ( Y como empiezo en esto de la Bolsa)

El que mas o que menos ha pasado por esta fase, una vez que le ha picado la curiosidad de la Bolsa.

Ya sea a traves de un conocido, una web, un libro, un curso, un evento, una revista financiera, etc, al final la pregunta es: ¿Y como empiezo en esto de la Bolsa?

Lo primero es ser consciente de que tipo de inversión es la mas apropiada al perfil inversor de cada uno: trading diario, semanal, divisas, indices, materias primas, bonos, etc

Luego resulta, que te hablan de analisis fundamental, analisis tecnico, indicadores, backtesting, gestion de riesgo, stoploss, sectores, entrada a largos, entrada a cortos, etc

Un sinfin de terminos y vocabulario que necesita de horas y horas de lectura y formacion, para entender donde colocamos nuestros "ahorros".

Mas tarde necesitas de herramientas y buscadores que te faciliten los analisis, y claro, ello conlleva suscribirte a un "foro de bolsa" normalmente de pago, que te facilite que valores son mas favorables para invertir, o en su defecto, dedicar mas horas para aprender programación o sistemas de inversion.

En definitiva, que cuando ya estas preparado para invertir de manera real, y realizas tus primeras operaciones, el mercado retrocede y te hace saltar los stoploss a modo de metralleta, generandote unas perdidas que nadie te ha dicho, en ninguno de los cursos, libros y recomendaciones habidas y por haber.

Mi recomendación, es que si verdaderamente te gusta la inversión, has de buscar el mejor metodo que se adapte a tu personalidad, pero no te creas a quien te ofrece la "gallina de los huevos de oro".

Como dice un dicho aleman: "Keine Freude, ohne Leid", traducido al español: "No hay alegria, sin dolor"

SLT Extreme (Comportamiento Cartera 1º Año)

A cierre de esta semana, se cumplirá 1 año desde el registro de operaciones mediante SLT.

Como aspectos positivos podemos destacar:

- Bajo % de operaciones perdedoras por stoploss, un 27,78% (Se han realizado 18 operaciones, con un total de 5 perdedoras.

- Las 18 operaciones se han diversificado en los 5 mercados que se opera, en proporción al tamaño de cada mercado: Dinamarca (1), Mexico (1), Canada (2), Zona Euro (5) y Zona USA (9)

- El máximo Drawdown registrado ha sido de -5,40% estando por debajo del riesgo global establecido para la cartera 7% y del máximo drawdown indicado en los backtesting (entre -10% y -11%)

Como aspectos negativos podemos destacar:

- La rentabilidad anual de 2016 y la histórica de las operaciones registradas desde Octubre de 2015, es negativa, siendo a cierre semanal de -4,33% y -5,08% respectivamente

- La máxima perdida por operación perdedora por salto de stoploss ha sido de -17,94%

En resumen:

El comportamiento de la cartera SLT extreme, es normal por ser una estrategia de medio plazo sobre acciones y es característico en estos sistemas de que las operaciones aun abiertas necesitan de tiempo (superior a 1 año)  para compensar las perdidas de las operaciones perdedoras, siendo un tiempo de 5 años el promedio, para confirmar si la curva equity es rentable o no.

De todos modos, mi recomendación es que antes de confiar el dinero en una estrategia o sistema de trading, comprobar en la medida en la que se pueda (backtesting, informes de rentabilidad anuales, curva equity de rentabilidad  y Drawdowns, fiabilidad de datos para el histórico, tiempo muestreo datos, etc), que el sistema se adecua a nuestros intereses, ya que no solo en la red te puedes encontrar infinidad de sistemas o cursos, sino también a pie de la calle, como se muestra en la siguiente foto, que cualquier sitio es bueno para anunciar un “curso de bolsa y trading”

SLT Extreme (CLX aún sigue en cartera)

El valor americano CLX (Clorox Co) fue compra el 30/11/2012 a 66,59 dolares y ha cerrado esta semana en 121,77, llevando una rentabilidad acumulada de +82,85%

Esta semana hizo un minimo de 120,39 inferior a la salida SLT situada en 121,045, pero como a cierre semanal, el valor fue de 121,77 superior a la salida SLT, aun se mantiene en cartera.

Por otro lado, esta semana el SP500 se ha dejado un -1,01% de rentabilidad respecto a la semana pasada, mientras la cartera de SLT a aumentado ligeramente su rentabilidad en +0,12%, pasando de -4,45% a -4,33% como se puede apreciar en el menu de la derecha indicado como "Rentabilidad Cartera SLT"->Portfolio SLT&Sp500

SLT Extreme (Máximo Drawdown)

Apenas quedan 2 semanas para cumplirse el primer año de operaciones con SLT y la cartera ha cerrado esta semana con su máximo Drawdown: 

Drawdown 2016: -4,45%

Drawdown Histórico: -5,16%

Como se puede observar, ahora en el enlace del menu de la derecha "Portfolio SLT&Sp500" reflejo la gráfica de la rentabilidad de la semana anterior con respecto a la actual, y  se puede apreciar como en la ultima semana, mientras el Sp500 apenas ha caido un -0,7%, la cartera SLT ha caido 3 veces más (-2,18%).

En realidad son resultados que estan dentro del los valores establecidos para la gestión del riesgo SLT, la cual se establecio un riesgo globlal de la cartera del 7% y un máximo Drawdown en los backtesting entre el -10% y el -11%

Como resumen, la estrategia SLT ha dado hasta la fecha, entrada a 18 operaciones:

Mercado Dinamarca (1): CARL-B.CO

Mercado México (1): AC.MX

Mercado Canada (2): EMA.TO, CCL-B.TO

Mercado Zona Euro (5): ATO.PA,ORP.PA,FGR.PA,ALT.PA,JEN.DE

Mercado Zona USA (9): KFY,ALK,DPS,ORI,SJM,AYI,IR,SXI,ROK

Hay 5 operaciones perdedoras (en rojo), 2 operaciones ganadoras (en verde) y 11 operaciones aun abiertas (en negro).

A ver como evoluciona, de aqui a fin de año con las operaciones aun abiertas. Si se supera el drawdown del -7% sera señal de aviso y si se supera el -11% sera señal de alarma de que el sistema en la práctica no se comporta como en la teoría de los backtesting, y como indico en "acerca de mi" una cosa es la teoría y otra la práctica, y muchas veces la teoría acaba siendo asesinada por la práctica (aunque espero que no sea así y pueda seguir escribiendo sobre el sistema SLT Extreme).

SLT Extreme (¿8+8=13?)

En la anterior entrada comentaba de 3 valores que podian dar posible salida a cierre semanal.

Pues bien, en realidad esta semana han sido 1 valor el que ha tenido sus minimos por debajo de la salida SLT (RAI) y 2 valores por debajo del stoploss (AYI y DPS), para que finalmente solamente AYI haya sido el valor que ha salido por stoploss con una perdida de +13,09% (en espera de la apertura del lunes, que sera el precio de venta real). AYI formo parte de la cartera de papertrading desde el 26/08/2016 a un precio de 277.
Finalmente ha abierto en 240,93, por tanto una perdida de -13,02%

De hay el titulo de la entrada de hoy: ¿8+8=13?

Quiero dar a entender, de que si el stoploss se hubiera ejecutado al tick, los 2 valores: AYI y DPS hubieran salido cada uno con una perdida de +8% que es la que fija por stoploss en SLT, pero en cambio al evaluar solo la salida por stoploss a cierre semanal, solo el valor AYI ha generado la salida, permaneciendo el otro valor DPS  aun en cartera.

En resumen, no solo la perdida real se ha reducido de -16% a -13%, sino que ademas se mantienen DPS con opcion a recuperarse.

Por otro lado el valor RAI, ha dado señal de venta por salida de beneficio SLT, desde que dio señal de compra el 09/03/2012 en 16,9645. Por tanto tiene un beneficio de +174,93% (en espera de la apertura del lunes, que sera el precio de venta real)
Finalmente ha abierto en 46,80, por tanto un beneficio de +175,87%

SLT Extreme (RAI, DPS y AYI)

Son 3 valores americanos que estan en la cartera papertrading SLT y que en la jornada de ayer sus minimos fueron por debajo de SLT (linea verde continua) para el valor RAI, y por debajo del stoploss (linea roja horizontal punteada) para DPS y AYI.

Hasta el cierre semanal del viernes, la estrategia SLT no evalua las salidas por beneficios SLT o por perdidas Stoploss, por tanto los 3 valores siguen en cartera.

Para muchos puede ser "contranatura" no ejecutar los stops al tick, pero no esperes resultados diferentes, si haces lo de siempre.

SLT Extreme (Nueva Beta de la Cartera)

Recordamos que la Beta de una cartera de valores es la media ponderada de las Betas de los titulos que hay en esa cartera

La Beta de un titulo o valor es una medida de sensibilidad que se utiliza para conocer la variación relativa de rentabilidad que sufre dicho valor en relación a un indice de referencia

Si un valor tiene una Beta de 1,1 respecto al indice de referencia, quiere decir que se movera un 10% mas de lo que haga el indice, por ejemplo, si el indice sube un 10%, el valor subira un 11%, y si cae un 10% el valor caera un 11%

A traves de la webs www.investing.com, www.ft.com, www.reuters.com se puede ver el Beta de cada valor (calculado sobre un periodo de 60 meses respecto al SP500) y conociendo el peso que cada valor ocupa en la cartera, se puede calcular el Beta de la cartera.

Con los 6 valores que actualmente componen la cartera real de SLT Exteme, hemos pasado de una Beta de cartera igual a 0,67, a una nueva Beta de 0.8, con la incorporación del valor americano SXI (Standex International Corp), el cual tiene una Beta elevada de 1.54, y que esta semana a dado condición de entrada y ocupa el puesto libre que dejo el valor mexicano Arca Continental que se vendio mediante salida SLT (stop de beneficios).

REGISTRO 19 y 20: SXI y ROK (30/09/2016)

Valor: Standex International  (SXI)
Señal de Entrada: 30/09/2016 cierre en 92,87
Stoploss: 8% 92,87 = 85,44
SLT: 12% 92,87 = 81,73
Precio Compra: 92,61

SLT actual: 28/10/2016 en 81,73
% Rentabilidad Precio: 28/10/2016 en 79,85 (-13,78%) OPERACION PERDEDORA

Valor: Rockwell Automation Inc (ROK)

Señal de Entrada: 30/09/2016 cierre en 122,34 DIV 122,34-0,76= 121,58

Stoploss: 8% 122,34 = 112,55 DIV 111,85
SLT: 12% 122,34 = 107,66

Precio Compra: 121,61 DIV 120,85

SLT actual: 20/01/2017 en 124,95

% Rentabilidad Precio: 20/01/2017 en 140,56 (+16,31%)