Finalmente me he decidido a incorporar al Sistema META Mara una estrategia mas, que he denominado GMAA (Global Momentum Asset Allocation), de esta manera se pasa de 4 sistemas (GTAA, FAA, VAA y DAA) a tener 5 sistemas en 1, cada uno de ellos ponderando un 20% sobre el capital total de la cartera.
El sistema es muy sencillo, un sistema "Lazy Portfolio" al estilo Ivy Portfolio o cartera permanente, es decir que siempre opera los mismos activos y en la misma proporción, pero adaptado al Sistema META Mara (aplicando el Dual Momentum en vez de liquidez).
1.- Siempre esta comprado en los siguientes activos con una misma proporcion: SPY (renta variable), LQD (renta fija), IYR (Reits) y GLD (Oro). He eliminado la parte de renta variable ex-USA al estar muy correlacionado el etf EFA con el SPY, y ademas para que solo este comprado sobre 4 activos al igual que hace el resto de los otros 4 sistemas (GTAA, FAA, VAA y DAA).
2.- Si a cierre mensual, quedan por debajo de su media movil de 8 meses, se vende y se traspasa la liquidez al activo (TLT o AGG) que mejor ROC 3 presente.
El sistema por si solo muestra una gran robustez, con una rentabilidad creciente a largo plazo y un drawdown muy reducido, como se puede apreciar en la imagen.
La idea de que forme parte del Sistema META Mara es que de esta manera el Sistema META MARA tenga casi siempre una proporcion invertida en Renta Variable, Renta Fija, Reits y Oro, independiente del ciclo de mercado ya que el Sistema META Mara, tiende a asignar mas capital a los activos que mejor momentum presente, y de esta manera siempre habra una asignacion de capital en los diferentes clases de activos, adaptando mejor el riesgo ante cualquier cambio de ciclo de mercado.
Es decir, si la tendencia es mas favorable a la Renta Variable, pues se vera reforzada con la aportacion permanente del activo SPY e incluso IYR, y en cambio si la tendencia es mas favorable a activos refugios, pues se vera reforzada con los activos LQD y GLD. En ambos casos, siempre se estara invertida una parte en SPY, IYR, LQD y GLD ( a no ser que se genere liquidez y entonces se refuerze la parte de renta fija con TLT o AGG).
Aunque los resultados YTD este 2020 del sistema GMAA estan por encima de la media de los otros 4 sistemas (menos de VAA que en este caso es de +5,89%), el objetivo es operarlo de forma conjunta y no individual, para que la asignacion de capital sea dinamica y poder obtener una mayor rentabilidad, sin tener que renunciar a tener un drawdown reducido.
Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020 ("Mi granito de arena es..." ) del sistema META MARA, lo pueden solicitar al email: jmrcalin@gmail.com
Nota: A partir del mes de Julio, dejare de seguir las señales del sistema MARA (10 posiciones compradas sobre un listado de 31 etfs), ya que al ser GTAA una version simplificada y obtener rentabilidades parecidas, no le veo sentido seguir realizando el seguimiento del sistema, y prefiero simplificar, manteniendo la eficacia.
Se enviaran por tanto de manera gratuita hasta final de año las señales de los sistemas GTAA, FAA, VAA, DAA y GMAA para su evaluación.
DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.
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