Haciendo referencia al famoso libro de Stan Weinstein "Los secretos de ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas" he llamado a este post de manera analoga: "Como ganar en los mercados alcistas y bajistas".
Y la manera de hacerlo es combinando sistemas como hace el Sistema META Mara, el cual a cierre de esta semana proporciona a la equity de mi cartera una YTD de +3,91% y como se ve en la grafica de los 94 dias cotizados a dia de hoy solo ha estado 30 dias con YTD negativa (mes de Marzo).
Los sistemas que combina el Sistema META Mara son sistemas rentables de diferentes autores (yo no he inventado la polvora ni la rueda), como son:
GTAA (Global Tactical Asset Allocation) de "Mebane T.Faber"
FAA (Flexible Asset Allocation) de "Wouter J.Keller and Hugo S.van Putten"
VAA (Vigilant Asset Allocation) de "Wouter J.Keller and Jan Willem Keuning"
DAA (Defensive Asset Allocation) de "Wouter J.Keller and Jan Willem Keuning"
Mi trabajo personal ha sido modificarlos, simplificarlos y combinarlos para convertir al Sistema META Mara en un sistema de "Dual Momentum" que aporta las siguientes caracteristicas:
1.- Trabajan sobre una misma lista de tan solo 12 activos que comprenden casi la totalidad del mercado (Renta Variable USA, Renta Variable ex-USA, Renta Fija, Reits y Commodities)
2.- Combina 2 sistemas mas ofensivos (GTAA y FAA) con 2 sistemas mas defensivos (VAA y DAA), lo cual permite ser rentable tanto en mercados alcistas como bajistas, adaptandose rapidamente a los cambios o giros bruscos de mercado sin sufrir grandes drawdowns.
3.- Marca la diferencia con respecto a los sistema originales, el convertirlos en Dual Momentum, al destinar la parte de liquidez a renta fija (el activo que presente mejor momentum entre TLT y AGG) y esto permite aumentar la rentabilidad manteniendo el drawdown con respecto a los sistemas de Momentum
4.- Asigna de manera dinamica el % de importe de capital a cada activo al combinar 4 sistemas en 1, potenciando de esta manera la rentabilidad de los activos que mejor lo hacen.
En resumen, el Sistema META Mara es un sistema rentable tanto en mercados alcistas como bajistas, que simplifica la operativa del inversor particular, ya que:
1.- Solo trabaja con 14 activos. No es necesario estar horas y horas analizando diariamente miles de valores.
2- Por su caracter rotacional, no es necesario el empleo de stoploss, evitando estar pendiente de actualizarlos por reparto de dividendos o por empleo de stops dinamicos.
3.- No necesita de multiples indicadores ni osciladores. Utiliza mayormente 2 indicadores (Media movil y ROC) que son muy comunes en los programas de trading.
4.- No necesita de Market Timming, ni de indicadores adelantados para detectar cambios o giros de mercado, y reaccionar rapidamente para evitar sufrir grandes caidas como pasa con los indices o sistemas que solo invierten en renta variable.
5.- Se opera una vez al mes y se elige los mejores activos en ese momento, sin necesidad de volver a operar hasta el mes siguiente.
En definitiva, permite que no tengamos que cambiar tiempo por dinero (como en el trabajo), sino mas bien que tiempo y dinero vayan en paralelo, es decir, podamos disfrutar de nuestro tiempo y ganar dinero a largo plazo ( aunque tambien hay rachas de perdidas como en cualquier otro sistema de trading).
Cualquier interesado en recibir las señales cada mes de manera gratuita hasta Diciembre 2.020 ("Mi granito de arena es..." ) del sistema META MARA, lo pueden solicitar al email: jmrcalin@gmail.com
DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.
DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.
Sólo le veo un pequeño pero, y es que rebalanceas siempre a final de mes con lo cual el resultado es muy dependiente de la buena o mala suerte de hacerlo en esa fecha. No se si has pensado en diluir ese efecto haciendo rebalanceo de 2 sistemas (uno ofensivo y otro defensivo) a mitad de mes y los otros 2 a final de mes, con el fin de mitigar ese efecto. Desconozco si esto supondria mayores gastos que influyeran de forma sustancial en la rentabilidad. Seria también curioso ver cual habria sido el resultado este año. Hay un fondo de inversión llamado River Patrimonio que tiene 50% de la cartera buy&hold 50% trend y aplica esta tecnica (llamada zanjado) mucho mas ampliada, con el fin de disminuir la buena/mala suerte en los rebalanceos. Gracias por el trabajo que haces y un saludo.
ResponderEliminarLa mayor desventaja del sistema META Mara son los costes de compra y venta por rotación de etfs que suponen entorno al 1,25% aunque depende del broker. Emplear fondos de inversión indexados reduce estos costes, pero no cubren la totalidad de activos y realizar zanjados supondría aumentar los costes de rotación mediante empleo de etfs.
ResponderEliminarAl final, prefiero asumir el coste de emplear etfs, sin sacrificar activos y no incrementando los costes aunque el zanjado pueda ser menos dependiente de la suerte como dices.
Saludos