La cartera SLT tiene un enfoque Núcleo-Satelite.
Es decir, el portfolio divide el capital en 2 sistemas: Sistema SLT Extreme representa la parte Nucleo (40% a 100% Importe) y el sistema MARA representa la parte Satelite (60% a 0% Importe).
La parte Núcleo proporciona (o al menos esa es la intención) estabilidad a la cartera, al estar correlacionada con el indice Sp500, y estando compuesta por acciones de renta variable + parte de renta fija mediante etf (TLT o AGG).
Esta parte de renta fija que forma la parte del núcleo, proviene del importe de liquidez que se genera en el sistema MARA, pudiendo ser variable desde 0% hasta un 60% del importe total de la cartera.
La parte Satelite proporciona (o al menos esa es la intencion) el alpha o la rentabilidad extra para superar al indice Sp500.
Como se puede apreciar en la imagen para la cartera SLT de Marzo 2019, la parte núcleo tiene un 54% del importe de la cartera y la parte Satelite tiene un 36% del importe de la cartera, quedando un 10% en liquidez.
Los etfs europeos equivalentes a los etfs USA utilizados en el sistema MARA se pueden ver su correlacion en las siguientes imagenes:
Referente a la entrada cuando estas en liquidez en MARA a los ETFs TLT y AGG, es el sistema MAR que en el curso explicas? o no tiene nada que ver?
ResponderEliminarPor que utilizas el mejor ROC de estos dos, si ya estan el grupo de Bonds de MARA?
No tiene nada que ver con el sistema MAR.
ResponderEliminarEn el grupo Bonos de MARA, se ha eliminado el etf TLT ( el AGG nunca ha estado).
Por tanto, en el caso de que los 10 primeros etfs no cumplan con la condición de la media móvil de 7 meses, el sistema MARA en vez de estar en liquidez, destina el 100% al mejor etf entre TLT y AGG (el que mejor ROC de 3 meses tenga).
A ver si realizó un post donde se vea de manera gráfica el funcionamiento del sistema MARA
Saludos
Que buena idea, y de donde nace la idea de sacar de ETFs del grupo BONO "renta fija" de MARA y dejarlos solos para tratarlos independientes?
ResponderEliminarSaludos
Muchas estrategias de asignación de activos, utilizan los bonos como alternativa a no estar invertido en renta variable, o en liquidez o simplemente para reducir o controlar el Drawdown del portfolio
ResponderEliminarSaludos