Lo primero decir que es mi opinión personal (y si lo miramos con humor, no deja de ser la de un "cagabandurrias"), pero que a fecha de hoy, mantiene el sistema META Mara con la YTD en -4,25% (incluidas comisiones y cambio divisa EURUSD).
Todos andamos ahora revisando o buscando motivos por los cuales los sistemas han fallado o superado los máximos Drawdowns mostrados en los backtesting.
Que si la caída ha sido la mas rápida de la historia, que si el motivo mayor es externo al funcionamiento normal de los mercados o de la bolsa, que si la linea AD si que hubiera avisado del mercado bajista sino tengo en cuenta ciertos indices, que si tengo toda la cartera cubierta con la divisa EURUSD y el dolar esta muy volatil, que si la renta fija y el oro también cae, que tenia todo el capital en Buy&Hold, que si me ha fallado 1 solo indicador de los 7 que tenemos, que sino ha perdido el ultimo minimo decreciente, etc.
En resumen, son todo motivos dignos de estudio, pero mi visión es muy sencilla y es la siguiente:
1.- El sistema META Mara se basa en los backtesting realizados en años anteriores (desde diciembre de 1.999 hasta la actualidad), por tanto, de cara al mes de Abril, si la caida del cierre de la vela Mensual del Sp500 (etf SPY) del mes de Marzo, esta dentro de los cierres historicamente registrados y testeados, pues seguire invirtiendo en las señales que de el Sistema META MARA, para el mes de Abril 2.020.
En caso de que la caida del cierre del SPY sea superior, es decir, que no tenga historico equivalente de caida del cierre mensual de la vela del SPY, probablemente pasare entre un 80%-90% del capital a liquidez y seguire operando con solo 20%-10% de capital, por no tener referencias historicas de como se comportara el sistema META Mara, ante caidas tan elevadas del SPY.
2.- Para seguir operando con la señales del Sistema META Mara, ademas de que la caida del cierre de la vela mensual del SPY este dentro de los cierres maximos, tambien han de estar los etfs TLT y IEF con cierres equivalentes.
Actualmente el etf SPY tiene una caida desde su maximo 311,92 a su minimo 226,63, de -27,34%, con una rentabilidad latente en marzo de -22,3%.
En Octubre de 2.008, la caida del etf SPY desde su maximo 92,03 a su minimo 65,92, fue de -28,37%, con una rentabilidad latente en marzo de -16,7%.
Por tanto, si en estos 7 dias de cotizacion que le queda al indice Sp500, es capaz de cerrar su vela mensual con una rentabilidad igual o inferior al -16,7% (actualmente esta en -22,3%), y ademas los etfs TLT y IEF cierran su vela mensual con una rentabilidad latente aproximada de -1,9% y -0,9% (que son las rentabilidades obtenidas en Octubre de 2008 cuando el SPY cerro en -16,7%), entonces seguire operando con las señales que el Sistema META Mara de para el mes de Abril, ya que estara dentro los parametros o datos testeados a la hora de realizar el diseño y programación del sistema META Mara.
En el caso de que el ETF SPY cierre su vela mensual por encima del -16,7% y los etfs TLT y IEF tampoco cierren cerca de los datos registrados en Octubre de 2.008, la manera de operar, sera pasar a liquidez entre un 80%-90% del capital y seguir operando con tan solo un 20%-10%, ya que sino estaria operando sobre situaciones que no fueren testeadas.
Y por ultimo, como datos de referencia, en los 2 meses posteriores al Octubre de 2.008, el etf TLT subio un +14,4% y un +13,6%, y el etf IEF subio un +7,7% y un +5,2%.
Mientras que el etf SPY cayo otro -7% al mes siguiente para luego subir un 1% y seguir cayendo otro -8,2% y otro -10,8%, hasta que empezo la remontada en Marzo de 2.009.
Es decir, cayo otro -25%, que es lo que pretendo evitar y que incluso podria ser mayor, al estar el indice en caidas de rentabilidad, no testeadas por el sistema META Mara.
Cualquier interesado en recibir las señales cada mes del sistema META Mara o del Curso Práctico Amibroker para Sistemas Automáticos, lo puede solicitar al email: jmrcalin@gmail.com
Nota: Con la inscripción al Curso Práctico Amibroker para Sistema Automáticos se tiene derecho a recibir las señales del sistema META Mara y el sistema MARA durante un mes.
Además las señales solo tienen coste, si los sistemas son rentables, como se indica en el enlace Señales Sistemas MARA Strategy
DISCLAIMER: Los sistemas y señales indicadas en el blog tiene un objetivo de registro de operaciones. En ningún caso, ni los sistemas ni los valores mencionados, son recomendaciones de inversión y cada persona debe ser responsable de gestionar su capital y sus inversiones personales. No se asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de cualquiera de los sistemas o señales indicadas.
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